Kalkulátor akcií:
Vypočítejte si své investiční zisky

Jak používat kalkulačku pro akciové opce

Kalkulačka pro akciové opce vám ukazuje scénáře zisku a ztráty při nákupu call a put opcí. Je snadno použitelná, je zdarma a vyžaduje pouze několik málo informací.

Zde jsou kroky pro výpočet potenciálního zisku vaší opce.

  1. Vyberte si, zda kupujete opci call nebo put.
  2. Zadejte datum splatnosti opce. Toto je volitelné, protože to nebude mít vliv na výpočet. Zadejte cenu výkonu opce.
  3. Zadejte počet kontraktů opce. To ovlivní náklady a celkový zisk.
  4. Zadejte cenu za akcii opce. To je způsob, jakým jsou ceny opcí obvykle uváděny na finančních webových stránkách a obchodních platformách.
  5. Celkové náklady jsou vypočítány pro vás. Celkové náklady každého kontraktu představují cenu opce x 100 akcií, protože kontrakty jsou na 100 akcií.


 

6. Zadejte aktuální cenu akcií.

7. Vložte předpokládanou cenu akcií při splatnosti. Toto je cílová cena, kterou si myslíte, že akcie mohou dosáhnout před splatností. Zadejte různé odhady pro zobrazení různých scénářů zisku a ztráty.

8. Očekávaná změna je pro vás vypočítána. Jedná se o procentuální a dolarový rozdíl mezi předpokládanou budoucí cenou akcií a současnou cenou akcií.

9. Celkový výnos z opce je pro vás vypočítán a je to dolarový zisk, který dosáhnete nad náklady. Také ukazuje procentuální rozdíl mezi vaším ziskem a náklady.

Základní průvodce pochopením akciových opcí

Koupě akciové opce dává majiteli opce právo koupit (call opce) nebo prodat (put opce) základní akcii za určenou cenu (výkonová cena) před určitým datem (datum splatnosti).

Vysvětlení opčních hovorů

Níže jsou uvedeny scénáře, které se mohou odehrát, spolu s dalšími vysvětleními:

Cena akcií je 51 dolarů při vypršení: toto je váš bod bez zisku.

Aktuální cena akcií je nad 51 dolary při splatnosti: vyděláte zisk navíc k vašim nákladům.

Aktuální cena akcií je nižší než 50 dolarů při splatnosti: volba je bezcenná a ztratíte 100 dolarů, které jste na ni utratili.

Aktie je mezi 50,01 $ a 50,99 $ při splatnosti: máte částečnou ztrátu 100 $, které jste utratili za opci.

Při přiblížení se k datu splatnosti, pokud akcie obchoduje za 55 dolarů, je pravděpodobné, že vaše opce bude mít premii přibližně 5 dolarů. Protože to je to, co opce stojí. Dává vám právo koupit akcie za 50 dolarů, když jsou na 55 dolarech. To je výhoda 5 dolarů. Za opční smlouvu jste zaplatili pouze 1 dolar, takže vytěžíte zisk 400 dolarů ((5-1) x 100 akcií).

Pokud cena akcií stoupne ještě více, vytěžíte větší zisk.

Co když cena akcií stoupne jen trochu? Za opci jste zaplatili 1 dolar s výkonovou cenou 50 dolarů. Tyto dvě částky se sečtou, abyste získali bod návratnosti: 51 dolarů. Cena akcií musí překročit 51 dolarů, abyste vydělali peníze. 

Pokud cena akcií nepřekročí 51 dolarů, můžete opci prodat za cokoli, abyste snížili svou ztrátu. 

Pokud akcie obchoduje za 50 dolarů nebo méně při splatnosti, opce nic nestojí, protože neposkytuje žádnou výhodu. Ztratíte 100 dolarů, které jste utratili za koupě opce, bez ohledu na to, jak daleko klesne cena akcií pod 50 dolarů.

Vysvětlení Put opcí

Níže jsou uvedeny scénáře, které se mohou odehrát, spolu s dalšími vysvětleními:

Cena akcií je při vypršení 29 dolarů: to je váš bod bez zisku.

Aktuální cena akcie při splatnosti je nižší než 29 dolarů: dosáhnete zisku nad vašimi náklady.

Aktuální cena akcií je nad 30 dolary při splatnosti: opce je bezcenná a ztratíte 100 dolarů, které jste na ni utratili.

Akcie se pohybují mezi 29,01 $ a 29,99 $ při splatnosti: máte částečnou ztrátu 100 $, které jste utratili.

Pokud akcie klesnou pod 30 dolarů, vaše opce má nějakou hodnotu, ale nemusí být dostatečná k tomu, aby vás kompenzovala za 1 dolar (100 dolarů), který jste zaplatili.

Cena musí klesnout pod 29 dolarů, abyste vydělali více než jste zaplatili. Čím více akcie klesnou pod 29 dolarů, tím větší je váš zisk z put opce. Pokud akcie klesnou na 26 dolarů, vaše put opce má hodnotu 4 dolarů (30 dolarů - 26 dolarů), ale vy jste za ni zaplatili 1 dolar. Získáte čistý zisk 3 dolarů nebo 300 dolarů na kontrakt.

Pokud cena akcií zůstane nad 30 dolary, opce nemá žádnou výhodu. Například, pokud akcie obchodují za 31 dolarů při splatnosti, put opce bude bezcenná. Nikdo nechce právo prodat akcie za 30 dolarů, když je může prodat za současnou tržní cenu 31 dolarů právě teď. Opción je bezcenná a 100 dolarů zaplacených za opci je ztraceno."

Často kladené otázky o obchodování opcemi

Níže jsou uvedeny scénáře, které se mohou odehrát, spolu s dalšími vysvětleními:

Co znamená cvičení opce?

Cvičení opce je, když přebíráte pozici, kterou vám opce dává právo. Většina opcí není dodávána. Místo toho prostě prodáte opci, pokud vám přinese zisk.

Pokud má call opce výkonovou cenu 50 dolarů a cena akcií je při splatnosti 55 dolarů, můžete prodat svou opci a realizovat zisk z opce nebo můžete cvičit svou opci a obdržet 100 akcií za 50 dolarů. Většina brokerů účtuje poplatek za cvičení opce.

Co znamená psaní opcí?

Pokud si koupíte opcí, někdo jiný tuto opcí "napsal". Obdrží prémii, kterou jste zaplatili za tuto opcí. To je jejich maximální zisk, takže obvykle doufají, že opce vyprší bezcenná a oni si celou prémii ponechají jako zisk. 

 

Autor opce má povinnost dodat vám akcie/pozici, pokud se rozhodnete svoji opci vykonat.

Jak jsou stanoveny prémie opcí?

Prémie opce jsou stanoveny pomocí "řeckých" parametrů. Tyto proměnné ovlivňují cenu opce. Při splatnosti je jediným důležitým faktorem cena základního aktiva vzhledem k výkonové ceně, ale do splatnosti je cena opce založena na dalších faktorech, jako je volatilita základního aktiva, doba do splatnosti (nazývaná "časová hodnota") a další faktory.

Co jsou to peněžní a mimo peněžní opce?

U call opce je, pokud je cena akcie již nad výkonovou cenou, označováno jako "peněžní". Pokud je cena akcie nižší než výkonová cena, pak je opce "mimo peníze". 

 

U put opce je, pokud je cena akcie nižší než výkonová cena, opce je "peněžní". Pokud je cena akcie vyšší než výkonová cena, opce je "mimo peníze".

Je obchodování s opcemi lepší než s akciemi?

Opcie jsou odlišným způsobem obchodování ve srovnání s přímým nákupem nebo prodejem akcií na burze. Jedno tržiště není lepší ani horší. Obojí má své výhody a nevýhody. Při nákupu opcí platíte předem stanovenou prémii a máte datum splatnosti, ale můžete dosáhnout vysokých procentuálních výnosů, pokud základní aktivum udělá to, co očekáváte, protože mají pákovou povahu. Při obchodování s akciemi vlastníte aktivum, nemáte datum splatnosti, ale musíte vyčlenit veškerý kapitál pro obchod (nejen prémii, která je obvykle jen malou částí ceny akcie).

Jaký je rozdíl mezi objemem opcí a otevřeným zájmem o opce?

Objem opcí je počet smluv, které se mění v určitém časovém období, například za den. Toto se nazývá denní objem opcí. Otevřený zájem je počet smluv, které jsou otevřené nebo aktivní. Obchody s opcemi jsou označeny jako "otevřít" nebo "uzavřít", což znamená, že buď kupujete nebo prodáváte, abyste otevřeli nebo uzavřeli svou pozici. Existující otevřené pozice, plus nové pozice opcí, mínus uzavřené pozice tvoří otevřený zájem. Otevřený zájem se liší od objemu opcí.