Υπολογιστής Επιλογών Μετοχών:
Υπολογίστε τα κέρδη των επενδύσεών σας

Πώς να χρησιμοποιήσετε τον Υπολογιστή Επιλογών Μετοχών

Ο υπολογιστής επιλογών μετοχών σας δείχνει σενάρια κερδών και απωλειών για την αγορά κλήσεων και τοποθετήσεων. Είναι εύκολο στη χρήση, είναι δωρεάν και απαιτεί μόνο μερικές πληροφορίες.

Εδώ είναι τα βήματα για τον υπολογισμό του δυνητικού κέρδους της επιλογής σας.

  1. Επιλέξτε εάν αγοράζετε μια κλήση επιλογής ή μια τοποθέτηση επιλογής.
  2. Εισαγάγετε την ημερομηνία λήξης της επιλογής. Αυτό είναι προαιρετικό, καθώς δεν επηρεάζει τον υπολογισμό. Πληκτρολογήστε την τιμή απεργίας της επιλογής.
  3. Πληκτρολογήστε τον αριθμό των συμβολαίων επιλογών. Αυτό θα επηρεάσει το κόστος και το συνολικό κέρδος.
  4. Εισαγάγετε την τιμή ανά μετοχή της επιλογής. Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο οι τιμές των επιλογών αναφέρονται συνήθως σε χρηματοοικονομικές ιστοσελίδες και πλατφόρμες συναλλαγών.
  5. Το συνολικό κόστος υπολογίζεται για εσάς. Το συνολικό κόστος κάθε συμβολαίου είναι η τιμή της επιλογής x 100 μετοχές, αφού τα συμβόλαια είναι για 100 μετοχές.


 

6. Εισαγάγετε την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

7. Εισαγάγετε την Εκτιμώμενη Τιμή της Μετοχής στην Λήξη. Αυτή είναι η τιμή-στόχος που πιστεύετε ότι η μετοχή μπορεί να συναλλαχθεί πριν από τη λήξη. Εισαγάγετε διάφορες εκτιμήσεις για να δείτε διάφορα σενάρια κέρδους και απωλειών.

8. Το Αναμενόμενο Ποσοστό Αλλαγής υπολογίζεται για εσάς. Είναι το ποσοστό και η διαφορά σε δολάρια μεταξύ της Εκτιμώμενης μελλοντικής τιμής της μετοχής και της Τρέχουσας τιμής της μετοχής.

9. Το Συνολικό Κέρδος από την Επιλογή υπολογίζεται για εσάς και είναι το κέρδος σε δολάρια που κερδίζετε πάνω από το κόστος. Εμφανίζει επίσης τη διαφορά σε ποσοστό μεταξύ του κέρδους σας και του κόστους.

Βασικός Οδηγός για την Κατανόηση των Επιλογών Μετοχών

Η αγορά μιας επιλογής μετοχής δίνει στον κάτοχο της επιλογής το δικαίωμα να αγοράσει (επιλογή κλήσης) ή να πουλήσει (επιλογή τοποθέτησης) την υπόκειμενη μετοχή σε συγκεκριμένη τιμή (τιμή άσκησης) πριν από συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης).

Εξηγούνται οι Κλήσεις Επιλογών

Παρακάτω παρουσιάζονται οι πιθανές περιπτώσεις με περαιτέρω εξηγήσεις:

Η τιμή των μετοχών είναι στα $51 κατά τη λήξη: αυτό είναι το σημείο ισορροπίας σας.

Η τιμή των μετοχών είναι πάνω από 51 δολάρια στη λήξη: κερδίζετε κέρδος πάνω από το κόστος σας.

Η τιμή των μετοχών είναι κάτω από $50 στη λήξη: η κλήση δεν έχει αξία και χάνετε τα $100 που ξοδέψατε για αυτήν.

Ο μετοχικός δείκτης βρίσκεται ανάμεσα στα $50,01 και $50,99 στη λήξη: έχετε μια μερική απώλεια των $100 που ξοδέψατε για την επιλογή.

Καθώς πλησιάζει η λήξη, αν η μετοχή συναλλάσσεται στα $55, η επιλογή σας θα έχει πιθανώς μια αξία περίπου $5. Αυτό είναι αυτό που αξίζει η επιλογή. Σας δίνει το δικαίωμα να αγοράσετε τη μετοχή στα $50 ενώ η μετοχή βρίσκεται στα $55. Αυτό είναι ένα πλεονέκτημα $5. Πληρώσατε μόνο $1 για τη σύμβαση επιλογής, οπότε κερδίζετε καθαρά $400 (($5-$1) x 100 μετοχές).

Αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί ακόμα περισσότερο, θα έχετε μεγαλύτερο κέρδος.

Τι γίνεται αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί λίγο; Πληρώσατε $1 για την επιλογή, με τιμή εξάσκησης $50. Προσθέστε αυτά τα δύο μαζί για να βρείτε το σημείο ισορροπίας σας: $51. Η τιμή της μετοχής πρέπει να μετακινηθεί πάνω από τα $51 για να κερδίσετε χρήματα. 

Αν η τιμή της μετοχής δεν μετακινηθεί πάνω από τα $51, τότε μπορείτε να πουλήσετε την επιλογή για ό,τι μπορείτε να πάρετε για να μειώσετε τη ζημιά σας. 

Αν η μετοχή συναλλάσσεται στα $50 ή κάτω κατά τη λήξη, η επιλογή δεν έχει αξία, γιατί δεν παρέχει κανένα πλεονέκτημα. Χάνετε τα $100 που ξόδεψατε για την κλήση επιλογής, ανεξάρτητα από το πόσο πέφτει η τιμή της μετοχής κάτω από τα $50.

Εξηγημένες επιλογές τοποθέτησης

Παρακάτω παρουσιάζονται οι πιθανές περιπτώσεις με περαιτέρω εξηγήσεις:

Η τιμή των μετοχών είναι στα $29 στη λήξη: αυτό είναι το σημείο ισορροπίας σας.

Η τιμή των μετοχών είναι κάτω από 29 δολάρια στη λήξη: κερδίζετε κέρδος πάνω από το κόστος σας.

Η τιμή των μετοχών είναι πάνω από $30 στη λήξη: η κλήση είναι άχρηστη και χάνετε τα $100 που ξοδέψατε για αυτήν.

Η μετοχή βρίσκεται ανάμεσα στα $29,01 και $29,99 κατά τη λήξη: έχετε μια μερική απώλεια των $100 που ξοδέψατε.

Αν η μετοχή πέσει κάτω από $30, η επιλογή σας έχει κάποια αξία, αλλά μπορεί να μην είναι αρκετή για να σας αποζημιώσει για το $1 ($100) που πληρώσατε.

Η τιμή πρέπει να πέσει κάτω από $29 για να κερδίσετε περισσότερα από αυτό που πληρώσατε. Όσο περισσότερο πέφτει η μετοχή κάτω από $29, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος από την επιλογή πώλησης. Αν η μετοχή πέσει στα $26, η επιλογή πώλησής σας έχει αξία $4 ($30 - $26), αλλά πληρώσατε $1 για αυτήν. Κερδίζετε $3 ή $300 ανά συμβόλαιο.

Αν η τιμή της μετοχής παραμείνει πάνω από $30, η επιλογή δεν έχει καμία πλεονεκτική θέση. Για παράδειγμα, αν η μετοχή συναλλάσσεται στα $31 κατά τη λήξη, η επιλογή πώλησης θα είναι άχρηστη. Κανείς δεν θέλει το δικαίωμα να πουλήσει τη μετοχή στα $30 όταν μπορεί να την πουλήσει στην τρέχουσα αγοραία τιμή των $31. Η επιλογή είναι άχρηστη και τα $100 που πληρώθηκαν για την επιλογή χάνονται.

Συχνές ερωτήσεις για τον εμπορικό χειρισμό επιλογών

Παρακάτω παρουσιάζονται οι πιθανές περιπτώσεις με περαιτέρω εξηγήσεις:

Τι σημαίνει άσκηση μιας επιλογής;

Η άσκηση μιας επιλογής συμβαίνει όταν παίρνετε παράδοση της θέσης που σας παρέχει η επιλογή. Οι περισσότερες επιλογές δεν παραδίδονται. Αντίθετα, απλά πουλάτε την επιλογή αν σας δείχνει κέρδος.

Αν μια κλήση επιλογής έχει τιμή ασκήσεως $50 και η τιμή της μετοχής είναι $55 κατά τη λήξη, μπορείτε να πουλήσετε την επιλογή σας για να πραγματοποιήσετε το κέρδος σας από την επιλογή, ή μπορείτε να ασκήσετε την επιλογή σας και να λάβετε 100 μετοχές της μετοχής στην τιμή των $50. Οι περισσότεροι μεσίτες χρεώνουν προμήθεια για την άσκηση μιας επιλογής.

Τι σημαίνει να γράφεις επιλογές;

Εάν αγοράσετε μια επιλογή, κάποιος άλλος "έγραψε" αυτήν την επιλογή. Λαμβάνουν την πριμοδότηση που πληρώσατε για την επιλογή. Αυτό είναι το μέγιστο κέρδος τους, επομένως συνήθως ελπίζουν ότι η επιλογή θα λήξει άξιολόγη και θα κρατήσουν ολόκληρη την πριμοδότηση ως κέρδος. 

 

Ο συγγραφέας της επιλογής έχει την υποχρέωση να παραδώσει τις μετοχές / θέση σε εσάς εάν επιλέξετε να ασκήσετε την επιλογή σας.

Πώς καθορίζονται οι αξίες των επιλογών;

Η αξία μιας επιλογής καθορίζεται από τα "Ελληνικά γράμματα". Αυτά είναι μεταβλητές που επηρεάζουν την τιμή της επιλογής. Στη λήξη, το μόνο που μετράει είναι η τιμή του υποκείμενου σε σχέση με την τιμή εκτέλεσης, αλλά μέχρι τη λήξη, η τιμή της επιλογής βασίζεται σε άλλους παράγοντες, όπως η αστάθεια του υποκείμενου, πόσο χρόνο υπάρχει μέχρι τη λήξη (ονομάζεται "χρονική αξία") και άλλοι παράγοντες.

Τι είναι οι επιλογές στα χρήματα και εκτός χρημάτων;

Για ένα call, αν η τιμή της μετοχής είναι ήδη πάνω από την τιμή ασκήσεως, αυτό ονομάζεται "στα χρήματα". Αν η τιμή της μετοχής είναι κάτω από την τιμή ασκήσεως, η επιλογή είναι "εκτός χρημάτων". 

 

Για ένα put, αν η τιμή της μετοχής είναι κάτω από την τιμή ασκήσεως, η επιλογή είναι στα χρήματα. Αν η τιμή της μετοχής είναι πάνω από την τιμή ασκήσεως, η επιλογή είναι εκτός χρημάτων.

Είναι η εμπορία επιλογών καλύτερη από τις μετοχές;

Οι επιλογές είναι ένας διαφορετικός τρόπος εμπορίας σε σύγκριση με την αγορά ή την πώληση μετοχών απευθείας στο χρηματιστήριο. Μια αγορά δεν είναι καλύτερη ή χειρότερη. Και οι δύο έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Με την αγορά επιλογών, πληρώνετε ένα προκαταβολικό ασφάλιστρο (κόστος) και έχετε μια ημερομηνία λήξης, αλλά μπορείτε να έχετε μεγάλα ποσοστά απόδοσης εάν το υπόκειμενο αγαθό κάνει αυτό που αναμένετε, καθώς έχουν μια μοχλευμένη φύση. Με τις μετοχές, κατέχετε το αγαθό, δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης, αλλά πρέπει να επενδύσετε όλο το κεφάλαιο για τη συναλλαγή (όχι μόνο ένα ασφάλιστρο, το οποίο συνήθως είναι μια πολύ μικρή κλάση της τιμής της μετοχής).

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ όγκου επιλογής και ανοιχτού ενδιαφέροντος επιλογής;

Ο όγκος επιλογών είναι ο αριθμός των συμβολαίων που αλλάζουν μέσα σε έναν συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, όπως μια ημέρα. Αυτό ονομάζεται ημερήσιος όγκος επιλογών. Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι πόσα συμβόλαια είναι εκκρεμή ή ανοιχτά. Οι συναλλαγές επιλογών σημειώνονται με την ένδειξη "για άνοιγμα" ή "για κλείσιμο", που σημαίνει ότι είτε αγοράζετε είτε πωλείτε για το άνοιγμα ή το κλείσιμο της θέσης σας. Τα υπάρχοντα ανοιχτά θέσεις, συν τις νέες θέσεις επιλογών, μειωμένες θέσεις που έχουν κλείσει, δημιουργούν το ανοιχτό ενδιαφέρον. Το ανοιχτό ενδιαφέρον διαφέρει από τον όγκο επιλογών.