מחשבון אופציות מניות:
חשב את רווחי ההשקעה שלך

כיצד להשתמש במחשבון אפשרויות המניות

מחשבון אופציות המניות מציג לך תרחישים של רווח והפסד בקניית קול וקניית מכירה. זה קל לשימוש, זה חינם ודורש רק כמה פרטים.

כאן הם השלבים לחישוב הרווח הפוטנציאלי של האופציה שלך

  1. בחר אם אתה רוכש אופציה לקניית קול או אופציה לקניית פוט
  2. הזן את תאריך תפוגת האפשרות. זה אופציונלי, מכיוון שזה לא ישפיע על החישוב. הקלד את מחיר המחסום של האופציה.
  3. הקלד את מספר חוזים האפשרויות. זה ישפיע על העלות והרווח הכולל
  4. הזן את מחיר המניה לכל אופציה. כך מחירי האופציות נצטטים בדרך כלל באתרי פיננסים ופלטפורמות מסחר.
  5. העלות הכוללת מחושבת עבורך. העלות הכוללת של כל החוזים היא מחיר האופציה כפול 100 מניות, מאחר והחוזים הם ל-100 מניות.


 

6. הזן את מחיר המניה הנוכחי

7. הכנס את מחיר המניות המוערך בתום תקופת התפוגה. זהו המחיר היעד שאתה חושב שהמניה עשויה להתסחר בו לפני תום תקופת התפוגה. הזן הערכות שונות כדי לראות תרחישים שונים של רווח והפסד.

8. השינוי המשוער נחשב עבורך. זהו האחוז וההבדל בדולרים בין מחיר המניה המשוער בעתיד לבין המחיר הנוכחי של המניה.

9. החזר כולל על אופציה מחושב עבורך והוא הרווח בדולרים שאתה מרוויח מעל העלות. זה מציג גם את ההבדל האחוזי בין הרווח שלך לבין העלות.

מדריך בסיסי להבנת אפשרויות המניות

לרכוש אופציה על מניית נתונה נותן לבעל האופציה את הזכות לקנות (אופציה לקניה) או למכור (אופציה למכירה) את המניה הבסיסית במחיר מסוים (מחיר המסגרת) לפני תאריך מסוים (תאריך תפוגה).

הסבר על אפשרויות התקשורת

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מחיר המניות הוא 51 דולר בתום תוקף: זהו נקודת השוויון שלך.

מחיר המניות מעל 51 דולר בתום תקופת הפקדה: אתה מרוויח רווח מעבר לעלות שלך.

מחיר המניות נמוך מ-50 דולר בתום תקופת התפוגה: האופציה אינה שווה דבר ואתה מאבד את ה-100 דולר שבילית עליה.

המניה נמצאת בין 50.01 דולר ל-50.99 דולר בתום תוקף: יש לך הפסד חלקי בסכום של 100 דולר שביצעת על האופציה.

ככל שהתפוגה מתקרבת, אם המניה מתסחרת ב-55 דולר, האופציה שלך תכיל כנפית של כ-5 דולרים. כי זו הערך של האופציה. היא נותנת לך את הזכות לקנות את המניה ב-50 דולרים כאשר המניה נמצאת ב-55 דולרים. זו יתרון של 5 דולרים. אתה שילמת רק דולר אחד על החוזה ולכן אתה מרוויח רווח של 400 דולר ((5-1) x 100 מניות).

אם מחיר המניות עולה עוד יותר, אתה מרוויח רווח גדול יותר.

מה קורה אם המנייה עולה רק מעט? שילמת 1 דולר עבור האופציה, עם מחיר מקובע של 50 דולר. תוסיף את שני המחירים יחד כדי לקבל את נקודת השוויון שלך: 51 דולר. מחיר המניה צריך להתקדם מעל 51 דולר כדי שתרוויח כסף. 

אם מחיר המניה לא יתקדם מעל 51 דולר, אז תוכל למכור את האופציה בכל מחיר שתוכל לקבל כדי להפחית את ההפסד שלך. 

אם המניה מתסחרת ב-50 דולר או פחות בתום תקופת התפוגה, אפשרות לא שווה כלום, מכיוון שהיא אינה מספקת שום יתרון. אתה מאבד את ה-100 דולר שנוצרו ברכישת האופציה לקריאה, ללא קשר למרחק שבו מתפקעת מחיר המניה מתחת ל-50 דולר.

הסבר על אופציות מכירה

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מחיר המניה הוא 29 דולרים בסיום: זהו נקודת השוויון שלך.

מחיר המניה נמוך מ-29 דולר בתום תפוגה: אתה מרוויח רווח מעל עלותך.

מחיר המניות גבוה מעל 30 דולר בתום תקופת התפוגה: האופציה אינה שווה כלום ואתה מאבד את ה-100 דולר שביצעת עליה.

המניה נמצאת בין 29.01 דולר ל-29.99 דולר בתום התקופה: יש לך הפסד חלקי של ה-100 דולר שביצעת.

אם המניה יורדת מתחת ל-30 דולר, האפשרות שלך יש לה ערך מסוים, אך ייתכן שזה לא יהיה מספיק לפצות לך על הדולר האחד (100 דולר) ששילמת.

המחיר צריך לרדת מתחת ל-29 דולר כדי שתרוויח יותר ממה ששילמת. ככל שהמניה יורדת יותר מ-29 דולר, הרווח שלך מהאפשרות למכור יותר גדול. אם המניה יורדת ל-26 דולר, לאפשרות המכירה שלך יש ערך של 4 דולרים (30 דולרים - 26 דולרים), אך שילמת עליה דולר אחד. אתה מרוויח 3 דולרים או 300 דולרים לחוזה.

אם מחיר המניה נשאר מעל 30 דולר, האפשרות אין לה יתרון. לדוגמה, אם המניה נמכרת ב-31 דולרים בסיום התקופה, אפשרות המכירה תהיה חסרת ערך. אף אחד לא רוצה את הזכות למכור את המניה ב-30 דולרים כשהוא יכול למכור אותה במחיר הנוכחי של 31 דולרים כרגע. האפשרות אינה שווה כלום וה-100 דולר ששילמת על האפשרות מתפקדים.

שאלות נפוצות בסחר באפשרויות

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מהו מתרגל אפשרות?

להתעסק באפשרות היא כאשר אתה מקבל משלוח של התפקיד שהאפשרות נותנת לך את הזכות לו. רוב האפשרויות אינן מסופקות. במקום זאת, אתה פשוט מוכר את האפשרות אם היא מראה לך רווח.

אם לאפשרות קריאה יש מחיר מטבע של 50 דולר ומחיר המניה הוא 55 דולר בתום תקופת התוקף, אתה יכול למכור את האפשרות שלך כדי להבטיח את הרווח שלך על האפשרות, או, אתה יכול לממש את האפשרות שלך ולקבל 100 מניות במחיר של 50 דולר. רוב המתווכים גובים דמי עיסקה על מנת לממש אפשרות.

מה זה אומר לכתוב אפשרויות?

אם תקנה אופציה, מישהו אחר "כתב" את האופציה הזו. הם מקבלים את הפרימיום ששילמת עבור האופציה. זהו הרווח המרבי שלהם, לכן הם רגילים לקוות שהאופציה תפוג תוקף והם יקבלו את הפרימיום כולו כרווח. 

 

כותב האופציה נושא את החובה למסור את המניות/העמדה אליך אם תבחר לממש את האופציה שלך.

איך מוחלטים דמי האופציות?

הפרמיום של אופציה נקבע על ידי "היוונים". אלה הם משתנים שמשפיעים על מחיר האופציה. בתום תפוגה, הדבר היחיד שחשוב הוא מחיר הנכס הבסיסי ביחס למחיר המטבע, אך עד לתום תפוגה, מחיר האופציה מבוסס על גורמים אחרים כמו התנודות של הנכס הבסיסי, כמה זמן יש עד לתום תפוגה (נקרא "ערך הזמן"), וגורמים אחרים.

מהן אפשרויות בתוך הכסף ואפשרויות מחוץ לכסף?

עבור אופציה לקנייה, אם מחיר המניה כבר מעל מחיר המסירה, זה נקרא "בתוך הכסף". אם מחיר המניה נמוך ממחיר המסירה, האופציה היא "מחוץ לכסף". 

 

עבור אופציה למכירה, אם מחיר המניה נמוך ממחיר המסירה, האופציה היא בתוך הכסף. אם מחיר המניה גבוה ממחיר המסירה, האופציה היא מחוץ לכסף.

האם מסחר באפשרויות טוב יותר ממסחר במניות?

אפשרויות הן דרך שונה למסחר בהשוואה לקניית או מכירת מניות ישירות בבורסה. שוק אחד אינו טוב יותר או רע יותר. לשניים יתרונות וחסרונות. ברכישת אפשרויות אתה משלם עלות פרימיום מראש ויש לך תאריך תפוגה, אך אם הנכס הבסיסי עושה את מה שציפית תוכל להשיג תשואות באחוזים גבוהות מאוד מכיוון שיש להם טבע משוקלל. עם מניות אתה בעל הנכס, אין לך תאריך תפוגה, אך עליך להוציא את כל ההון לעסקה (לא רק פרימיום, שבדרך כלל הוא רק רענן מן המחיר של המניה).

מה ההבדל בין נפח אפשרויות וריבית פתיחת אפשרויות?

נפח האפשרויות הוא מספר החוזים שמשתנה בתקופה נתונה, כמו לדוגמה יום. זה נקרא נפח אפשרויות יומי. ריבית פתוחה היא כמה חוזים שנותרים פתוחים או פתוחים. עסקאות אופציות מסומנות "לפתיחה" או "לסגירה" שפירושן שאתה או קונה או מוכר כדי לפתוח או לסגור את העמדה שלך. עמדות פתוחות קיימות, פלוס עמדות אופציות חדשות, פחות עמדות סגורות יוצרות ריבית פתוחה. ריבית פתוחה היא שונה מנפח האפשרויות.