ProfitsKalkulator dionica opcija:
Izračunajte svoje investicijske dobitke

Kako koristiti kalkulator opcija na dionicama

Kalkulator opcija na dionicama prikazuje vam scenarije dobiti i gubitka za kupovinu poziva i prodaju. Jednostavan je za korištenje, besplatan je i zahtijeva samo nekoliko informacija.

Evo koraka za izračunavanje potencijalne dobiti vaše opcije.

  1. Odaberite želite li kupiti pozivnu opciju ili opciju za prodaju.
  2. Unesite datum isteka opcije. Ovo je opcionalno, jer neće utjecati na izračun. Unesite cijenu štrajka opcije.
  3. Unesite broj ugovora opcija. To će utjecati na trošak i ukupnu dobit.
  4. Unesite cijenu po dionici opcije. To je kako se cijene opcija obično navode na financijskim web stranicama i trgovačkim platformama.
  5. Ukupni trošak se izračunava za vas. Ukupni trošak svakog ugovora je cijena opcije x 100 dionica, budući da su ugovori za 100 dionica.


 

6. Unesite trenutnu cijenu dionice.

7. Unesite procijenjenu cijenu dionice na isteku. To je ciljna cijena koju mislite da bi dionica mogla imati prije isteka. Unesite različite procjene kako biste vidjeli različite scenarije dobiti i gubitka.

8. Očekivana promjena se izračunava za vas. To je postotna i novčana razlika između procijenjene buduće cijene dionice i trenutne cijene dionice.

9. Ukupni povrat na opciju se izračunava za vas i to je novčana dobit koju ostvarujete iznad troška. Također prikazuje postotnu razliku između vaše dobiti i troška.

Osnovni vodič za razumijevanje dioničkih opcija

Kupovina dioničke opcije daje vlasniku opcije pravo kupnje (call opcija) ili prodaje (put opcija) temeljne dionice po određenoj cijeni (cijena izvršenja) prije određenog datuma (datum isteka).

Objašnjenje poziva opcija

Ovdje su scenariji koji se mogu odvijati, s daljnjim objašnjenjima ispod:

Cijena dionice je 51 dolara na dan dospijeća: to je vaša točka ravnoteže.

Cijena dionica je iznad 51 dolara na dan dospijeća: ostvarujete profit iznad vaših troškova.

Cijena dionice je ispod 50 dolara na dospijeću: poziv je bezvrijedan i gubite 100 dolara koje ste potrošili na njega.

Aktiva je između 50,01 dolara i 50,99 dolara pri isteku: imate djelomični gubitak od 100 dolara koje ste potrošili na opciju.

Kako se približava datum isteka, ako je dionica na tržištu 55 dolara, vaša opcija će vjerojatno imati premiju od oko 5 dolara. Jer to je vrijednost opcije. Ona vam daje pravo da kupite dionicu po cijeni od 50 dolara dok je dionica na 55 dolara. To je prednost od 5 dolara. Samo ste platili 1 dolar za ugovor o opciji, pa ostvarujete dobit od 400 dolara ((5-1) x 100 dionica).

Ako cijena dionice ide još više, ostvarujete veću dobit.

Što ako cijena dionice ide samo malo gore? Platili ste 1 dolar za opciju, s ciljnom cijenom od 50 dolara. Zbrojite te dvije vrijednosti da biste dobili točku povrata: 51 dolar. Cijena dionice mora se kretati iznad 51 dolara da biste zaradili novac. 

Ako cijena dionice ne pređe 51 dolar, tada možete prodati opciju po bilo kojoj cijeni kako biste smanjili gubitak. 

Ako se dionica trguje po cijeni od 50 dolara ili niže na dan isteka, opcija ne vrijedi ništa, jer ne pruža nikakvu prednost. Gubite 100 dolara potrošenih na pozivnu opciju, bez obzira na to koliko daleko cijena dionice padne ispod 50 dolara.

Objašnjenje put opcija

Ovdje su scenariji koji se mogu odvijati, s daljnjim objašnjenjima ispod:

Cijena dionice je 29 dolara na datum dospijeća: to je vaša točka bez gubitka.

Cijena dionica je ispod 29 dolara na dospijeću: ostvarujete dobit iznad vaših troškova.

Cijena dionice je iznad 30 dolara na dospijeću: pozivna opcija je bezvrijedna i gubite 100 dolara koje ste potrošili na nju.

Akcija je između 29,01 dolara i 29,99 dolara na dan dospijeća: imate djelomični gubitak od 100 dolara koje ste potrošili.

Ako cijena dionice padne ispod 30 dolara, vaša opcija ima neku vrijednost, ali možda neće biti dovoljna da vas nadoknadi za 1 dolar (100 dolara) koji ste platili.

Cijena mora pasti ispod 29 dolara da biste zaradili više nego što ste platili. Što više cijena dionice pada ispod 29 dolara, veći je profit vaše put opcije. Ako cijena dionice padne na 26 dolara, vaša put opcija ima vrijednost od 4 dolara (30 dolara - 26 dolara), ali ste je platili 1 dolar. Zaradite 3 dolara ili 300 dolara po ugovoru.

Ako cijena dionice ostane iznad 30 dolara, opcija nema prednost. Na primjer, ako je cijena dionice na dan dospijeća 31 dolar, put opcija će biti bezvrijedna. Nitko ne želi pravo prodaje dionice po cijeni od 30 dolara kada je mogu prodati po trenutnoj tržišnoj cijeni od 31 dolara. Opcija je bezvrijedna i plaćenih 100 dolara za opciju se gubi.

Pitanja i odgovori o trgovanju opcijama

Ovdje su scenariji koji se mogu odvijati, s daljnjim objašnjenjima ispod:

Što znači izvršenje opcije?

Izvršenje opcije je kada preuzmete poziciju na koju vam opcija daje pravo. Većina opcija se ne isporučuje. Umjesto toga, samo prodajete opciju ako vam donosi profit.

Ako pozivna opcija ima izvršnu cijenu od 50 dolara, a cijena dionice na isteku iznosi 55 dolara, možete prodati svoju opciju kako biste ostvarili profit, ili možete izvršiti opciju i primiti 100 dionica po cijeni od 50 dolara. Većina brokera naplaćuje naknadu za izvršenje opcije.

Što znači pisanje opcija?

Ako kupite opciju, netko drugi je "napisao" tu opciju. Oni primaju premiju koju ste platili za opciju. To je njihov maksimalni profit, pa obično nadaju se da će opcija isteći bezvrijedno i da će zadržati cijelu premiju kao profit. 

 

Pisac opcije ima obvezu isporučiti vam dionice/poziciju ako odlučite iskoristiti svoju opciju.

Kako se određuje premija opcija?

Premija opcije određuje se "grčevima". To su varijable koje utječu na cijenu opcije. Kod dospijeća, jedino što je važno je cijena temeljnog instrumenta u odnosu na cijenu udarca, ali do dospijeća, cijena opcije temelji se na drugim čimbenicima kao što su volatilnost temeljnog instrumenta, koliko dugo traje do dospijeća (nazvano "vrijednost vremena") i drugi čimbenici.

Što su opcije u novcu i opcije izvan novca?

Za poziv, ako je cijena dionice već iznad cijene izvršenja, to se naziva "u novcu". Ako je cijena dionice ispod cijene izvršenja, opcija je "izvan novca". 

 

Za stavku, ako je cijena dionice ispod cijene izvršenja, opcija je u novcu. Ako je cijena dionice iznad cijene izvršenja, opcija je izvan novca.

Je li trgovanje opcijama bolje od trgovanja dionicama?

Opcije su drugačiji način trgovanja u usporedbi s direktnom kupnjom ili kratkom prodajom dionica na burzi. Jedno tržište nije bolje ili lošije od drugog. Oba imaju svoje prednosti i nedostatke. Kupovinom opcija plaćate unaprijed premiju (trošak) i imate datum dospijeća, ali možete ostvariti visoke postotne povrate ako se temeljni imovinski instrument ponaša onako kako očekujete jer opcije imaju polugu. S dionicama posjedujete imovinu, nemate datum dospijeća, ali morate uložiti sav kapital za trgovinu (ne samo premiju, koja je obično mali dio cijene dionice).

Koja je razlika između volumena opcija i otvorenog interesa za opcije?

Volumen opcija je broj ugovora koji se mijenja u određenom vremenskom razdoblju, kao što je jedan dan. To se naziva dnevni volumen opcija. Otvoreni interes je koliko ugovora je otvoreno ili je otvoreno. Opcije se označavaju kao "za otvaranje" ili "za zatvaranje", što znači da ili kupujete ili prodajete kako biste otvorili ili zatvorili svoju poziciju. Postojeće otvorene pozicije, plus nove opcije, manje zatvorene pozicije stvaraju otvoreni interes. Otvoreni interes se razlikuje od volumena opcija.