Kalkulator Opsi Saham:
Hitung Keuntungan Investasi Anda

Cara Menggunakan Kalkulator Opsi Saham

Kalkulator opsi saham menunjukkan skenario keuntungan dan kerugian untuk membeli opsi beli dan opsi jual. Penggunaannya mudah, gratis, dan hanya membutuhkan beberapa informasi saja.

Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung potensi keuntungan opsi Anda.

  1. Pilih apakah Anda membeli opsi panggilan atau opsi jual.
  2. Masukkan tanggal jatuh tempo opsi. Ini bersifat opsional, karena tidak akan mempengaruhi perhitungan. Ketik harga kesepakatan opsi.
  3. Masukkan jumlah kontrak opsi. Ini akan mempengaruhi biaya dan keuntungan total.
  4. Masukkan harga per saham opsi. Ini adalah cara harga opsi biasanya dikutip di situs web keuangan dan platform perdagangan.
  5. Total Biaya dihitung untuk Anda. Biaya total setiap kontrak adalah harga opsi x 100 saham, karena kontraknya untuk 100 saham.


 

6. Masukkan harga saham saat ini.

7. Masukkan Harga Saham Perkiraan pada Jatuh Tempo. Ini adalah harga target yang Anda pikir saham tersebut mungkin diperdagangkan sebelum jatuh tempo. Masukkan perkiraan yang berbeda untuk melihat berbagai skenario keuntungan dan kerugian.

8. Perubahan yang Diharapkan dihitung untuk Anda. Ini adalah persentase dan selisih dolar antara Harga saham masa depan yang Diperkirakan dan Harga saham saat ini.

9. Total Return on Option dihitung untuk Anda dan merupakan keuntungan dolar yang Anda peroleh di atas biaya. Ini juga menunjukkan selisih persentase antara keuntungan dan biaya Anda.

Panduan Dasar untuk Memahami Opsi Saham

Membeli opsi saham memberikan pemilik opsi hak untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (opsi jual) saham yang mendasarinya dengan harga tertentu (harga pelaksanaan) sebelum tanggal tertentu (tanggal jatuh tempo).

Penjelasan Opsi Panggilan

Berikut adalah skenario yang dapat terjadi, dengan penjelasan lebih lanjut di bawah ini:

Harga saham berada di $51 pada saat jatuh tempo: ini adalah titik impas Anda.

Harga saham di atas $51 saat jatuh tempo: Anda akan mendapatkan keuntungan di atas biaya Anda.

Harga saham berada di bawah $50 saat jatuh tempo: panggilan tersebut tidak berharga dan Anda kehilangan $100 yang Anda belanjakan untuk itu.

Saham berada di antara $50,01 dan $50,99 saat jatuh tempo: Anda mengalami kerugian sebagian dari $100 yang Anda habiskan untuk opsi tersebut.

Ketika jatuh tempo semakin dekat, jika saham diperdagangkan seharga $55, opsi Anda kemungkinan akan memiliki premi sekitar $5. Karena itulah nilai dari opsi tersebut. Opsi memberi Anda hak untuk membeli saham dengan harga $50 saat saham berada pada $55. Itu adalah keuntungan sebesar $5. Anda hanya membayar $1 untuk kontrak opsi sehingga Anda mendapatkan keuntungan sebesar $400 (($5-$1) x 100 lembar saham).

Jika harga saham naik lebih tinggi, Anda akan mendapatkan keuntungan yang lebih besar.

Bagaimana jika harga saham hanya naik sedikit? Anda membayar $1 untuk opsi dengan harga pelaksanaan $50. Jumlahkan kedua angka tersebut untuk mendapatkan titik impas: $51. Harga saham harus bergerak di atas $51 agar Anda mendapatkan keuntungan. 

Jika harga saham tidak bergerak di atas $51, maka Anda dapat menjual opsi tersebut dengan harga berapapun untuk mengurangi kerugian Anda. 

Jika saham diperdagangkan seharga $50 atau di bawahnya saat jatuh tempo, opsi tersebut tidak memiliki nilai, karena tidak memberikan keuntungan apa pun. Anda kehilangan $100 yang dihabiskan untuk opsi panggilan, terlepas dari seberapa jauh harga saham turun di bawah $50.

Penjelasan Opsi Jual

Berikut adalah skenario yang dapat terjadi, dengan penjelasan lebih lanjut di bawah ini:

Harga saham berada di $29 pada saat jatuh tempo: ini adalah titik impas Anda.

Harga saham berada di bawah $29 pada saat jatuh tempo: Anda akan mendapatkan keuntungan di atas biaya Anda.

Harga saham di atas $30 saat jatuh tempo: panggilan tidak berharga dan Anda kehilangan $100 yang Anda belanjakan untuk itu.

Saham berada di antara $29,01 dan $29,99 saat berakhir: Anda mengalami kerugian sebagian dari $100 yang Anda habiskan.

Jika saham turun di bawah $30, opsi Anda memiliki beberapa nilai, tetapi mungkin tidak cukup untuk menggantikan $1 ($100) yang Anda bayar.

Harga harus turun di bawah $29 agar Anda mendapatkan lebih dari yang Anda bayar. Semakin banyak saham turun di bawah $29, semakin besar keuntungan opsi jual Anda. Jika saham turun menjadi $26, opsi jual Anda memiliki nilai $4 ($30 - $26) tetapi Anda membayar $1 untuk itu. Anda mendapatkan $3 atau $300 per kontrak.

Jika harga saham tetap di atas $30, opsi tidak memberikan keuntungan. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada $31 saat jatuh tempo, opsi jual akan tidak berharga. Tidak ada yang ingin memiliki hak untuk menjual saham pada $30 ketika mereka dapat menjualnya dengan harga pasar saat ini yaitu $31 sekarang. Opsi tersebut tidak berharga dan $100 yang dibayarkan untuk opsi tersebut hangus.

Pertanyaan Umum tentang Perdagangan Opsi

Berikut adalah skenario yang dapat terjadi, dengan penjelasan lebih lanjut di bawah ini:

Apa itu melaksanakan opsi?

Melaksanakan opsi adalah ketika Anda menerima pengiriman posisi yang diberikan oleh opsi tersebut. Sebagian besar opsi tidak dikirimkan. Sebaliknya, Anda hanya menjual opsi jika menunjukkan keuntungan.

Jika opsi panggilan memiliki harga sepakat sebesar $50 dan harga saham berada di $55 saat jatuh tempo, Anda dapat menjual opsi Anda untuk merealisasikan keuntungan dari opsi tersebut, atau Anda dapat melaksanakan opsi Anda dan menerima 100 saham dari saham tersebut dengan harga $50. Sebagian besar broker mengenakan biaya untuk melaksanakan opsi.

Apa arti menulis opsi?

Jika Anda membeli opsi, orang lain "menulis" opsi tersebut. Mereka menerima premi yang Anda bayarkan untuk opsi tersebut. Itu adalah keuntungan maksimum mereka, jadi mereka biasanya berharap opsi tersebut kedaluwarsa dan mereka bisa mempertahankan seluruh premi sebagai keuntungan. 

 

Penulis opsi memiliki kewajiban untuk memberikan saham/posisi kepada Anda jika Anda memilih untuk melaksanakan opsi Anda.

Bagaimana premi opsi ditentukan?

Premi dari suatu opsi ditentukan oleh "the Greeks". Ini adalah variabel yang mempengaruhi harga opsi. Pada saat jatuh tempo, satu-satunya hal yang penting adalah harga yang mendasarinya dibandingkan dengan harga kesepakatan, tetapi hingga saat jatuh tempo, harga opsi didasarkan pada faktor-faktor lain seperti volatilitas yang mendasarinya, berapa lama waktu yang tersisa hingga jatuh tempo (disebut "nilai waktu"), dan faktor-faktor lainnya.

Apa yang dimaksud dengan opsi in the money dan opsi out of the money?

Untuk opsi call, jika harga saham sudah di atas harga pelaksanaan, itu disebut "in the money". Jika harga saham berada di bawah harga pelaksanaan, opsi tersebut "out of the money". 

 

Untuk opsi put, jika harga saham berada di bawah harga pelaksanaan, opsi tersebut in the money. Jika harga saham berada di atas harga pelaksanaan, opsi tersebut out of the money.

Apakah trading opsi lebih baik daripada saham?

Opsi adalah cara yang berbeda untuk berdagang dibandingkan dengan membeli atau menjual saham langsung di bursa saham. Tidak ada pasar yang lebih baik atau lebih buruk. Keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan. Dengan membeli opsi, Anda membayar premi di muka dan memiliki tanggal jatuh tempo, tetapi dapat menghasilkan keuntungan persentase besar jika aset yang mendasarinya melakukan apa yang Anda harapkan karena mereka memiliki sifat yang digandakan. Dengan saham, Anda memiliki aset tersebut, tidak ada tanggal jatuh tempo, tetapi harus mengeluarkan semua modal untuk perdagangan (bukan hanya premi, yang biasanya hanya sebagian kecil dari harga saham).

Apa perbedaan antara volume opsi dan minat terbuka opsi?

Volume opsi adalah jumlah kontrak yang berubah dalam periode waktu tertentu, seperti dalam satu hari. Ini disebut volume opsi harian. Minat terbuka adalah berapa banyak kontrak yang belum diselesaikan atau masih terbuka. Perdagangan opsi ditandai dengan "untuk membuka" atau "untuk menutup" yang berarti Anda sedang membeli atau menjual untuk membuka atau menutup posisi Anda. Posisi terbuka yang sudah ada, ditambah posisi opsi baru, dikurangi posisi yang ditutup, menciptakan minat terbuka. Minat terbuka berbeda dari volume opsi.