Akcijų opcionų skaičiuotuvas
Skaičiuokite savo investicijų pelną.

Kaip naudoti akcijų pasirinkimo skaičiuoklė

Akcijų pasirinkimo skaičiuoklė rodo pelno ir nuostolių scenarijus, perkant skambučius ir dedant. Ji yra lengva naudoti, nemokama ir reikalauja tik keletą informacijos gabalėlių.

Čia yra žingsniai, kaip apskaičiuoti jūsų pasirinkimo galimą pelną

  1. Pasirinkite, ar perkate skambučio pasirinkimo galimybę arba pardavimo pasirinkimo galimybę.
  2. Įveskite pasirinkimo galiojimo datą. Tai yra pasirinktinai, nes tai neturės įtakos skaičiavimui. Įveskite pasirinkimo streiko kainą.
  3. Įveskite pasirinkimo sutarčių skaičių. Tai turės įtakos išlaidoms ir bendrai pelnui.
  4. Įveskite pasirinkimo akcijos kainą. Tai yra būdas, kaip pasirinkimo kainos paprastai cituojamos finansiniuose tinklalapiuose ir prekybos platformose.
  5. Bendra išlaida apskaičiuojama už jus. Kiekvienos sutarties bendra kaina yra pasirinkimo kaina x 100 akcijų, nes sutartys yra skirtos 100 akcijų.


 

6. Įveskite dabartinę akcijos kainą.

7. Įveskite numatomą akcijos kainą iki galiojimo pabaigos. Tai yra tikslinė kaina, kuria manote, kad akcijos gali prekiauti iki galiojimo pabaigos. Įveskite skirtingus įvertinimus, kad pamatytumėte įvairius pelno ir nuostolių scenarijus.

8. Tikėtinas pokytis yra apskaičiuojamas jums. Tai yra procentų ir dolerių skirtumas tarp numatomos ateities akcijos kainos ir dabartinės akcijos kainos.

9. Galutinis opciono grąžinimas yra apskaičiuojamas jums ir tai yra dolerių pelnas, kurį gaunate virš savo išlaidų. Tai taip pat rodo procentinį skirtumą tarp jūsų pelno ir išlaidų.

Pagrindinis vadovas suprasti akcijų pasirinkimo sandorius

Pirkimas akcijų pasirinkimo sandorio suteikia pasirinkimo savininkui teisę nusipirkti (skambinti pasirinkimas) arba parduoti (parduoti pasirinkimas) pagrindinę akciją už nustatytą kainą (streiko kaina) iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos).

Pirkti pasirinkimo sandoriai paaiškinti

Štai situacijos, kurios gali įvykti, su tolesniais paaiškinimais žemiau:

Akcijos kaina pasibaigus yra 51 doleris: tai yra jūsų nulinio pelno taškas.

Akcijų kaina pasibaigus yra virš 51 dolerio: tu uždirbi pelną, viršijantį tavo išlaidas.

Akcijų kaina pasibaigus yra mažesnė nei 50 JAV dolerių: skambutis yra bevertis ir prarandate 100 JAV dolerių, kuriuos išleidote už jį.

Akcija yra tarp 50,01 dolerio ir 50,99 dolerio galiojimo pabaigoje: jūs patiriate dalinį nuostolį už 100 dolerių, kuriuos išleidote už pasirinkimo sandorį.

Kai artėja galiojimo pabaiga, jei akcijos kaina yra 55 doleriai, jūsų pasirinkimo sandoriui tikėtina būtų taikoma premija apie 5 dolerius. Nes tai yra pasirinkimo sandorio vertė. Jis suteikia jums teisę pirkti akcijas už 50 dolerių, kai akcijos kaina yra 55 doleriai. Tai yra 5 dolerių pranašumas. Jūs tik sumokėjote 1 dolerį už pasirinkimo sandorio sutartį, todėl jūs gaunate 400 dolerių pelną ((5-1) x 100 akcijų).

Jei akcijos kaina dar labiau pakyla, jūs uždirbate didesnį pelną.

O jei akcijos kaina pakyla tik šiek tiek? Jūs sumokėjote 1 dolerį už pasirinkimo sandorį, kurio įvykdymo kaina yra 50 dolerių. Sudėkite šiuos du skaičius, kad gautumėte savo nulinį tašką: 51 dolerį. Akcijos kaina turi pakilti virš 51 dolerio, kad uždirbtumėte pinigus. 

Jei akcijos kaina neviršija 51 dolerio, tuomet galite parduoti pasirinkimo sandorį už kiek tik gausite, kad sumažintumėte nuostolius. 

Jei akcijų kaina galiojimo pabaigoje neviršija 50 dolerių arba yra mažesnė, pasirinkimo sandoris nieko nevertas, nes jis nesuteikia jokio pranašumo. Jūs prarasite 100 dolerių, sumokėtų už pasirinkimo sandorį, nepriklausomai nuo to, kiek akcijų kaina nukris žemiau 50 dolerių.

Pirkimo pasirinkimo galimybės paaiškinimas

Štai situacijos, kurios gali įvykti, su tolesniais paaiškinimais žemiau:

Akcijų kaina pasibaigus yra 29 doleriai: tai yra jūsų nulis taškas.

Akcijų kaina pasibaigus laikotarpiui yra mažesnė nei 29 JAV doleriai: jūs gaunate pelną virš savo išlaidų.

Jei akcijų kaina pasibaigus yra virš 30 JAV dolerių: pasirinkimo galiojimas yra bevertis ir prarandate 100 JAV dolerių, kuriuos išleidote už jį.

Akcija yra tarp 29,01 dolerio ir 29,99 dolerio pasibaigus galiojimui: jūs patiriate dalinį nuostolį, kuris sudaro 100 dolerių, kuriuos išleidote už pasirinkimo sandorį.

Jei akcijos kaina nukrenta žemiau 30 JAV dolerių, jūsų pasirinkimo galimybė turi tam tikrą vertę, tačiau ji gali būti nepakankama, kad atlygintų jums sumokėtus 1 JAV dolerį (100 JAV dolerių).

Kaina turi nukristi žemiau 29 JAV dolerių, kad gautumėte daugiau nei sumokėjote. Kuo labiau akcijos kaina nukrenta žemiau 29 JAV dolerių, tuo didesnis jūsų pardavimo pasirinkimo galimybės pelnas. Jei akcijų kaina nukrenta iki 26 JAV dolerių, jūsų pardavimo pasirinkimo galimybės vertė yra 4 JAV doleriai (30 JAV dolerių - 26 JAV dolerių), tačiau jūs už ją sumokėjote 1 JAV dolerį. Jūs gaunate 3 JAV dolerius arba 300 JAV dolerių už kiekvieną sutartį.

Jei akcijos kaina išlieka virš 30 JAV dolerių, pasirinkimo galimybė neturi jokios prasmės. Pavyzdžiui, jei akcijos kaina pasibaigus galiojimo laikui yra 31 JAV doleris, pardavimo pasirinkimo galimybė bus bevertė. Niekam nereikia teisės parduoti akcijas už 30 JAV dolerių, kai jas dabar galima parduoti rinkos kaina - 31 JAV doleris. Pasirinkimo galimybė yra bevertė, o už pasirinkimo galimybę sumokėti 100 JAV dolerių yra prarasta.

Akcijų pasirinkimo sandorių DUKs

Štai situacijos, kurios gali įvykti, su tolesniais paaiškinimais žemiau:

Kas yra pasirinkimo vykdymas?

Pasirinkimo vykdymas yra tada, kai jūs imate pozicijos, kurią jums suteikia pasirinkimas, pristatymą. Dauguma pasirinkimų nėra pristatomos. Priešingai, jūs tiesiog parduodate pasirinkimą, jei jis jums rodo pelną.

Jei skambučio pasirinkimas turi streiko kainą 50 dolerių ir akcijų kaina yra 55 doleriai pasibaigus galiojimo laikui, galite parduoti savo pasirinkimą, kad gautumėte pelną iš pasirinkimo arba galite vykdyti savo pasirinkimą ir gauti 100 akcijų už 50 dolerių. Dauguma brokerių taiko mokestį už pasirinkimo vykdymą.

Ką reiškia rašyti pasirinkimus?

Jei perkate pasirinkimą, kas nors kitas "parašė" tą pasirinkimą. Jie gauna premiją, kurią sumokėjote už pasirinkimą. Tai yra jų maksimalus pelnas, todėl jie paprastai tikisi, kad pasirinkimas pasibaigs bevertė ir jie galės išlaikyti visą premiją kaip pelną. 

 

Pasirinkimo rašytojas turi įsipareigojimą jums pristatyti akcijas / poziciją, jei nuspręsite išnaudoti savo pasirinkimą.

Kaip nustatomos pasirinkimo sandorių premijos?

Pasirinkimo sandorio premija nustatoma "graikais". Tai yra kintamieji, kurie veikia pasirinkimo sandorio kainą. Pasibaigus galiojimo laikui, svarbu tik pagrindinio turto kaina lyginant su išpirkimo kaina, tačiau iki galiojimo pabaigos pasirinkimo sandorio kaina priklauso nuo kitų veiksnių, tokiais kaip pagrindinio turto volatilumas, laikas iki galiojimo pabaigos (vadinamas "laiko verte") ir kiti veiksniai.

Kas yra pinigų pasirinkimo sandoriai ir pinigų neturintys pasirinkimo sandoriai?

Skambinant, jei akcijų kaina jau viršija įvykimo kainą, tai vadinama "pinigų pasirinkimo sandoriu". Jei akcijų kaina yra žemiau įvykimo kainos, pasirinkimo sandoris yra "pinigų neturintis". 

 

Pasirinkus pardavimą, jei akcijų kaina yra žemiau įvykimo kainos, pasirinkimo sandoris yra "pinigų neturintis". Jei akcijų kaina yra virš įvykimo kainos, pasirinkimo sandoris yra "pinigų neturintis".

Ar pasirinkimo sandoriai yra geresni už akcijas?

Pasirinkimo sandoriai yra kitoks prekybos būdas, palyginti su tiesioginiu akcijų pirkimu arba pardavimu biržoje. Nėra vieno rinkos varianto, kuris būtų geresnis ar blogesnis. Abu variantai turi savo privalumus ir trūkumus. Perkant pasirinkimo sandorius, jūs sumokate iš anksto nustatytą premiją ir turite galiojimo laiką, tačiau galite gauti didelį procentinį pelną, jei pagrindinės turto vertė daro tai, ko tikėjotės, nes pasirinkimo sandoriai turi svertinę prigimtį. Turint akcijas, jūs esate turto savininkas, neturite galiojimo laiko, bet turite investuoti visas lėšas į prekybą (ne tik premiją, kuri paprastai yra tik nedidelė akcijos kaina dalis).

Kokia yra skirtumas tarp pasirinkimo sandorio apimties ir pasirinkimo atvirų pozicijų?

Pasirinkimo sandorio apimtis yra kontraktų skaičius, kurie pasikeičia per tam tikrą laikotarpį, pvz., dieną. Tai vadinama kasdienine pasirinkimo sandorio apimtimi. Atviros pozicijos yra tai, kiek kontraktų yra nepanaudotų arba atvių. Pasirinkimo sandoriai žymimi "atidaryti" arba "uždaryti", kas reiškia, kad jūs arba perkate arba parduodate, norėdami atidaryti arba uždaryti savo poziciją. Esamos atviros pozicijos, pridedant naujas pasirinkimo sandorio pozicijas ir atimant uždarytas pozicijas, sudaro atviras pozicijas. Atviros pozicijos skiriasi nuo pasirinkimo sandorio apimties.