Kalkulator Pilihan Saham:
Kira Keuntungan Pelaburan Anda

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Opsyen Saham

Kalkulator opsyen saham menunjukkan skenario keuntungan dan kerugian untuk membeli panggilan dan letak. Ia mudah digunakan, ia percuma, dan hanya memerlukan beberapa maklumat sahaja.

Berikut adalah langkah-langkah untuk mengira potensi keuntungan pilihan anda.

  1. Pilih sama ada anda membeli pilihan panggilan atau pilihan letak.
  2. Masukkan tarikh tamat pilihan. Ini adalah pilihan, kerana ia tidak akan mempengaruhi pengiraan. Taip harga laksana pilihan.
  3. Masukkan bilangan kontrak pilihan. Ini akan mempengaruhi kos dan keuntungan keseluruhan.
  4. Masukkan harga setiap saham pilihan. Ini adalah bagaimana harga pilihan biasanya dikutip di laman web kewangan dan platform perdagangan.
  5. Kos Keseluruhan dikira untuk anda. Kos keseluruhan setiap kontrak adalah harga pilihan x 100 saham, kerana kontrak adalah untuk 100 saham.


 

6. Masukkan harga semasa saham.

7. Masukkan Harga Saham Anggaran pada Tamat. Ini adalah harga sasaran yang anda fikir saham mungkin didagangkan sebelum tamat tempoh. Masukkan anggaran yang berbeza untuk melihat pelbagai skenario keuntungan dan kerugian.

8. Perubahan yang dijangka dikira untuk anda. Ia adalah peratusan dan perbezaan dolar antara harga saham anggaran masa depan dan harga saham semasa.

9. Keuntungan Jumlah Pilihan dikira untuk anda dan merupakan keuntungan dolar yang anda buat di atas kos. Ia juga menunjukkan peratusan perbezaan antara keuntungan dan kos anda.

Panduan Asas untuk Memahami Pilihan Saham

Membeli pilihan saham memberikan pemilik pilihan hak untuk membeli (pilihan panggilan) atau menjual (pilihan meletakkan) saham asas pada harga yang ditentukan (harga mogok) sebelum tarikh tertentu (tarikh luput).

Pilihan Panggilan Diterangkan

Berikut adalah senario-senario yang boleh berlaku, dengan penjelasan lanjut di bawah:

Harga saham adalah $51 pada tamat tempoh: ini adalah titik impas anda.

Harga saham berada di atas $51 pada tamat tempoh: anda akan mendapat keuntungan melebihi kos anda.

Harga saham di bawah $50 pada tarikh luput: panggilan itu tidak bernilai dan anda kehilangan $100 yang anda belanjakan padanya.

Harga saham berada di antara $50.01 dan $50.99 pada tamat tempoh: anda mengalami kerugian separa daripada $100 yang anda belanjakan untuk pilihan tersebut.

Apabila tamat tempoh, jika saham didagangkan pada harga $55, pilihan anda kemungkinan akan mempunyai premium sekitar $5. Ini kerana itulah nilai pilihan tersebut. Ia memberikan anda hak untuk membeli saham pada harga $50 ketika saham berada pada harga $55. Itu adalah kelebihan sebanyak $5. Anda hanya membayar $1 untuk kontrak pilihan itu, jadi anda mendapat keuntungan bersih sebanyak $400 (($5-$1) x 100 saham).

Jika harga saham naik lebih tinggi, anda akan mendapat keuntungan yang lebih besar.

Bagaimana jika harga saham hanya naik sedikit? Anda membayar $1 untuk pilihan itu, dengan harga laksana $50. Jumlahkan kedua-duanya untuk mendapatkan titik impas anda: $51. Harga saham perlu bergerak di atas $51 agar anda mendapat keuntungan. 

Jika harga saham tidak bergerak melebihi $51, anda boleh menjual pilihan tersebut dengan harga berapa pun untuk mengurangkan kerugian anda. 

Jika saham didagangkan pada harga $50 atau lebih rendah pada tamat tempoh, pilihan tersebut tidak bernilai apa-apa, kerana ia tidak memberikan kelebihan. Anda akan kehilangan $100 yang dibelanjakan untuk pilihan panggilan itu, tidak kira sejauh mana harga saham jatuh di bawah $50.

Pilihan Put Diterangkan

Berikut adalah senario-senario yang boleh berlaku, dengan penjelasan lanjut di bawah:

Harga saham adalah $29 pada tarikh luput: ini adalah titik impas anda.

Harga saham berada di bawah $29 pada tarikh tamat: anda akan mendapat keuntungan melebihi kos anda.

Harga saham melebihi $30 pada tamat tempoh: panggilan itu tidak berharga dan anda kehilangan $100 yang anda belanjakan padanya.

Saham berada di antara $29.01 dan $29.99 pada tamat tempoh: anda mengalami kerugian separa daripada $100 yang anda belanjakan.

Jika saham jatuh di bawah $30, pilihan anda mempunyai beberapa nilai, tetapi mungkin tidak mencukupi untuk memampung anda dengan $1 ($100) yang anda bayar.

Harga perlu jatuh di bawah $29 agar anda mendapatkan lebih daripada yang anda bayar. Semakin jatuh saham di bawah $29, keuntungan opsyen jualan anda semakin besar. Jika saham jatuh ke $26, opsyen jualan anda mempunyai nilai $4 ($30 - $26) tetapi anda membayar $1 untuknya. Anda mendapat $3 atau $300 setiap kontrak.

Jika harga saham berada di atas $30, opsyen tersebut tidak memberikan kelebihan. Sebagai contoh, jika saham diperdagangkan pada $31 pada tamat tempoh, opsyen jualan tersebut tidak bernilai. Tiada sesiapa yang mahu hak untuk menjual saham pada $30 apabila mereka boleh menjualnya pada harga pasaran semasa $31 sekarang. Opsyen tersebut tidak bernilai dan $100 yang dibayar untuk opsyen itu hilang.

Soalan Lazim Mengenai Perdagangan Pilihan

Berikut adalah senario-senario yang boleh berlaku, dengan penjelasan lanjut di bawah:

Apakah bermaksud melaksanakan pilihan?

Melaksanakan pilihan adalah apabila anda menerima kedudukan yang diberikan oleh pilihan tersebut. Kebanyakan pilihan tidak dihantar. Sebaliknya, anda hanya menjual pilihan jika ia memberikan keuntungan.

Jika pilihan panggilan mempunyai harga mogok $50 dan harga saham adalah $55 pada tamat tempoh, anda boleh menjual pilihan anda untuk mendapatkan keuntungan atas pilihan tersebut, atau anda boleh melaksanakan pilihan anda dan menerima 100 saham saham pada harga $50. Kebanyakan broker mengenakan yuran untuk melaksanakan pilihan.

Apakah yang dimaksudkan dengan menulis pilihan?

Jika anda membeli satu pilihan, seseorang yang lain "menulis" pilihan tersebut. Mereka menerima premium yang anda bayar untuk pilihan tersebut. Itu adalah keuntungan maksimum mereka, jadi mereka biasanya berharap pilihan itu tamat tanpa nilai dan mereka boleh mengekalkan keseluruhan premium sebagai keuntungan. 

 

Penulis pilihan tersebut mempunyai kewajipan untuk menghantar saham/posisi kepada anda jika anda memilih untuk melaksanakan pilihan anda.

Bagaimana premium pilihan ditentukan?

Premium pilihan ditentukan oleh "Greek". Ini adalah pembolehubah yang mempengaruhi harga pilihan. Pada tarikh luput, perkara yang penting hanya harga asas berbanding dengan harga mogok, tetapi sebelum tarikh luput, harga pilihan didasarkan pada faktor-faktor lain seperti volatiliti asas, berapa lama lagi sehingga tamat tempoh (disebut "nilai masa"), dan faktor-faktor lain.

Apakah pilihan dalam wang dan pilihan keluar wang?

Untuk panggilan, jika harga saham sudah melebihi harga laksana, itu disebut "dalam wang". Jika harga saham berada di bawah harga laksana, pilihan itu "keluar wang" 

 

Untuk letakkan, jika harga saham berada di bawah harga laksana, pilihan itu dalam wang. Jika harga saham berada di atas harga laksana, pilihan itu keluar wang.

Adakah perdagangan opsyen lebih baik daripada saham?

Pilihan yang berbeza cara untuk perdagangan berbanding untuk membeli atau shorting saham secara langsung di bursa saham. Satu pasaran bukankah lebih baik atau lebih buruk. Kedua-dua mempunyai kebaikan dan keburukan. Dengan membeli pilihan anda membayar terlebih dahulu premium (mahal) dan ada sebuah tarikh luput, tetapi dapat membuat besar peratusan kembali jika aset tidak apa yang anda harapkan sebagai mereka telah dimanfaatkan alam. Dengan saham anda sendiri aset, tak ada yang luput, tetapi harus meletakkan semua modal untuk perdagangan (tidak hanya premium, yang biasanya sebahagian kecil dari harga saham).

Apakah perbezaan antara jumlah pilihan dan minat terbuka pilihan?

Jumlah pilihan adalah bilangan kontrak yang berubah dalam tempoh masa tertentu, seperti sehari. Ini dipanggil jumlah pilihan harian. Minat terbuka adalah berapa banyak kontrak yang belum diselesaikan atau terbuka. Perdagangan pilihan ditandai "untuk membuka" atau "untuk menutup" yang bermaksud anda sama ada membeli atau menjual untuk membuka atau menutup posisi anda. Posisi terbuka yang sedia ada, ditambah posisi pilihan baru, dikurangkan posisi yang ditutup mencipta minat terbuka. Minat terbuka berbeza daripada jumlah pilihan.