Kalkulator opcji na akcje:
Oblicz swoje zyski z inwestycji

Jak korzystać z kalkulatora opcji na akcje

Kalkulator opcji na akcje pokazuje scenariusze zysku i straty przy kupowaniu opcji kupna i sprzedaży. Jest łatwy w użyciu, darmowy i wymaga tylko kilku informacji.

Oto kroki do obliczenia potencjalnego zysku z opcji.

  1. Wybierz, czy kupujesz opcję kupna (call option) czy opcję sprzedaży (put option).
  2. Wprowadź datę wygaśnięcia opcji. Jest to opcjonalne, ponieważ nie wpłynie to na obliczenia. Wpisz cenę wykonania opcji.
  3. Wprowadź liczbę kontraktów opcji. Będzie to miało wpływ na koszt i całkowity zysk.
  4. Wprowadź cenę za jedną akcję opcji. Tak zazwyczaj są notowane ceny opcji na stronach internetowych i platformach handlowych.
  5. Całkowity koszt jest obliczany dla Ciebie. Całkowity koszt każdego kontraktu to cena opcji x 100 akcji, ponieważ kontrakty są na 100 akcji.


 

6. Wprowadź aktualną cenę akcji.

7. Wprowadź szacowaną cenę akcji na wygaśnięcie. Jest to cena docelowa, którą uważasz, że akcje mogą osiągnąć przed wygaśnięciem. Wprowadź różne szacunki, aby zobaczyć różne scenariusze zysków i strat.

8. Oczekiwana zmiana jest obliczana automatycznie. Jest to procentowa i wartościowa różnica między szacowaną przyszłą ceną akcji a aktualną ceną akcji.

9. Całkowity zwrot z opcji jest obliczany automatycznie i jest to zysk w dolarach, który osiągasz ponad koszt. Pokazuje również procentową różnicę między zyskiem a kosztem.

Podstawowy przewodnik po zrozumieniu opcji giełdowych

Kupno opcji giełdowej daje właścicielowi opcji prawo do kupna (opcja call) lub sprzedaży (opcja put) bazowego akcji po określonej cenie (cena wykonania) przed określoną datą (data wygaśnięcia).

Wyjaśnienie opcji kupna

Oto scenariusze, które mogą się rozegrać, ze szczegółowymi wyjaśnieniami poniżej:

Cena akcji wynosi 51 dolarów przy wygaśnięciu: jest to punkt zerowy.

Cena akcji jest powyżej 51 dolarów przy wygaśnięciu: osiągasz zysk ponad koszt.

Cena akcji jest poniżej 50 dolarów w momencie wygaśnięcia: opcja jest bezwartościowa i tracisz 100 dolarów, które na nią wydałeś.

Akcja jest między $50,01 a $50,99 przy wygaśnięciu: poniesiesz częściową stratę w wysokości 100 dolarów, które wydałeś na opcję.

W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia, jeśli akcje są notowane po cenie 55 dolarów, Twoja opcja prawdopodobnie będzie miała premię w wysokości około 5 dolarów. To jest to, czego opcja jest warta. Daje Ci prawo do kupna akcji po cenie 50 dolarów, podczas gdy akcje są warte 55 dolarów. To 5-dolarowa przewaga. Zapłaciłeś tylko 1 dolar za kontrakt opcji, więc osiągasz zysk w wysokości 400 dolarów ((5-1) x 100 akcji).

Jeśli cena akcji wzrośnie jeszcze wyżej, dostaniesz duży zysk.

Co jeśli cena akcji wzrośnie tylko nieznacznie? Zapłaciłeś 1 dolar za opcję o cenie wykonania 50 dolarów. Dodaj te dwie wartości, aby uzyskać punkt równowagi: 51 dolarów. Cena akcji musi wzrosnąć powyżej 51 dolarów, abyś zarobił pieniądze. 

Jeśli cena akcji nie wzrośnie powyżej 51 dolarów, możesz sprzedać opcję za jakąkolwiek cenę, aby zmniejszyć swoją stratę. 

Jeśli akcje są notowane po cenie 50 dolarów lub niżej w dniu wygaśnięcia, opcja jest bezwartościowa, ponieważ nie daje żadnej przewagi. Tracisz 100 dolarów wydane na zakup opcji, niezależnie od tego, jak bardzo cena akcji spada poniżej 50 dolarów.

Opcje sprzedaży wyjaśnione

Oto scenariusze, które mogą się rozegrać, ze szczegółowymi wyjaśnieniami poniżej:

Cena akcji wynosi 29 dolarów przy wygaśnięciu: to jest twój punkt równowagi.

Cena akcji jest poniżej 29 dolarów na wygaśnięcie: osiągasz zysk ponad koszt.

Cena akcji przekracza 30 dolarów w momencie wygaśnięcia: opcja na akcje jest bezwartościowa i tracisz 100 dolarów, które na nią wydałeś.

Akcja znajduje się między 29,01 a 29,99 dolarów przy wygaśnięciu: poniesiesz częściową stratę w wysokości 100 dolarów, które wydałeś na opcję.

Jeśli cena akcji spadnie poniżej 30 dolarów, Twoja opcja ma pewną wartość, ale może być niewystarczająca, aby wynagrodzić Ci 1 dolar (100 dolarów), które zapłaciłeś.

Cena musi spaść poniżej 29 dolarów, abyś zarobił więcej niż zapłaciłeś. Im bardziej cena spada poniżej 29 dolarów, tym większy jest zysk z opcji put. Jeśli cena spadnie do 26 dolarów, Twoja opcja put ma wartość 4 dolary (30 dolarów - 26 dolarów), ale zapłaciłeś za nią 1 dolar. Zyskujesz 3 dolary lub 300 dolarów za kontrakt.

Jeśli cena akcji pozostaje powyżej 30 dolarów, opcja nie ma przewagi. Na przykład, jeśli akcje są notowane po 31 dolarów przy wygaśnięciu, opcja put będzie bezwartościowa. Nikt nie chce mieć prawa do sprzedaży akcji po 30 dolarów, gdy może je sprzedać po obecnej cenie rynkowej 31 dolarów teraz. Opcja jest bezwartościowa, a 100 dolarów zapłacone za opcję jest utracone.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące handlu opcjami

Oto scenariusze, które mogą się rozegrać, ze szczegółowymi wyjaśnieniami poniżej:

Co to jest wykonanie opcji?

Wykonanie opcji polega na przyjęciu dostawy pozycji, na którą daje Ci prawo opcja. Większość opcji nie jest dostarczana. Zamiast tego, po prostu sprzedajesz opcję, jeśli przynosi Ci zysk.

Jeśli opcja na zakup ma cenę wykonania 50 dolarów, a cena akcji wynosi 55 dolarów w momencie wygaśnięcia, możesz sprzedać swoją opcję, aby zrealizować zysk, lub wykonać opcję i otrzymać 100 akcji po cenie 50 dolarów. Większość brokerów pobiera opłatę za wykonanie opcji.

Co oznacza pisanie opcji?

Jeśli kupujesz opcję, ktoś inny "napisał" tę opcję. Otrzymują oni premię, którą zapłaciłeś za opcję. To jest ich maksymalny zysk, dlatego zazwyczaj mają nadzieję, że opcja wygaśnie bezwartościowo i będą mogli zachować całą premię jako zysk. 

 

Osoba, która napisała opcję, ma obowiązek dostarczenia akcji/pozycji, jeśli zdecydujesz się wykorzystać swoją opcję.

Jak ustalane są premie opcji?

Premia opcji jest ustalana przez "Greków". Są to zmienne, które wpływają na cenę opcji. W momencie wygaśnięcia, jedyną istotną rzeczą jest cena bazowa w stosunku do ceny wykonania, ale do momentu wygaśnięcia cena opcji opiera się na innych czynnikach, takich jak zmienność bazowa, czas do wygaśnięcia (nazywany "wartością czasu") i inne czynniki.

Co to są opcje pieniężne i opcje poza pieniądzem?

Dla opcji typu Call, jeśli cena akcji jest już powyżej ceny wykonania, to nazywane jest to "in the money". Jeśli cena akcji jest poniżej ceny wykonania, to opcja jest "out of the money". 

 

Dla opcji typu Put, jeśli cena akcji jest poniżej ceny wykonania, to opcja jest "in the money". Jeśli cena akcji jest powyżej ceny wykonania, to opcja jest "out of the money".

Czy handel opcjami jest lepszy niż akcje?

Opcje są innym sposobem handlu w porównaniu do bezpośredniego kupowania lub sprzedawania akcji na giełdzie. Żaden z rynków nie jest lepszy ani gorszy. Oba mają swoje zalety i wady. Kupując opcje, płacisz z góry premię (koszt) i masz datę wygaśnięcia, ale możesz osiągnąć duże procentowe zyski, jeśli bazowy instrument finansowy zachowa się zgodnie z twoimi oczekiwaniami, ponieważ opcje mają charakter dźwigni. Posiadając akcje, jesteś właścicielem instrumentu, nie ma daty wygaśnięcia, ale musisz wyłożyć cały kapitał na transakcję (nie tylko premię, która zwykle stanowi niewielką część ceny akcji).

Jaka jest różnica między wolumenem opcji a otwartym zainteresowaniem opcji?

Wolumen opcji to liczba kontraktów, które zmieniają się w określonym okresie czasu, takim jak dzień. Nazywa się to wolumenem opcji dziennych. Otwarta pozycja to liczba kontraktów, które są niewykonane lub otwarte. Transakcje opcji są oznaczane jako "do otwarcia" lub "do zamknięcia", co oznacza, że kupujesz lub sprzedajesz, aby otworzyć lub zamknąć swoją pozycję. Istniejące otwarte pozycje, plus nowe pozycje opcji, minus zamknięte pozycje, tworzą otwartą pozycję. Otwarta pozycja różni się od wolumenu opcji.