Калькулятор опционов на акции:
Рассчитайте свою инвестиционную прибыль

Как использовать калькулятор опционов на акции

Калькулятор опционов на акции показывает вам сценарии прибыли и убытка при покупке колл-опционов и пут-опционов. Это просто в использовании, это бесплатно, и требует только несколько частей информации.

Вот шаги для расчета потенциальной прибыли от вашего опциона.

  1. Выберите, покупаете ли вы опцион call или put.
  2. Введите дату истечения срока действия опциона. Это необязательно, поскольку это не повлияет на расчет. Введите цену страйк-опциона.
  3. Введите количество контрактов на опционы. Это повлияет на стоимость и общую прибыль.
  4. Введите цену за акцию опциона. Именно так цены на опционы обычно указываются на финансовых сайтах и торговых платформах.
  5. Общая стоимость рассчитывается для вас. Общая стоимость каждого контракта - это цена опциона x 100 акций, поскольку контракты предусматривают 100 акций.


 

6. Введите текущую цену акции.

7. Вставьте оценочную цену акции при истечении срока. Это целевая цена, по которой, по вашему мнению, акция может торговаться до истечения срока. Вводите разные оценки, чтобы увидеть различные сценарии прибыли и убытков.

8. Ожидаемое изменение рассчитывается автоматически. Это процентное и долларовое отличие между оценочной будущей ценой акции и текущей ценой акции.

9. Общий доход от опциона рассчитывается автоматически и представляет собой долларовую прибыль, которую вы получаете сверх стоимости. Также показывает процентное отличие между вашей прибылью и стоимостью.

Базовое руководство по пониманию опционов на акции

Покупка опциона на акции дает владельцу опциона право купить (опцион-колл) или продать (опцион-пут) базовую акцию по указанной цене (цена страйка) до определенной даты (дата истечения срока).

Объяснение опционов на покупку

Вот сценарии, которые могут разыграться, с дальнейшими объяснениями ниже:

Цена акции на момент истечения срока составляет 51 доллар: это ваша точка безубыточности.

Цена акции выше 51 доллара при истечении срока: вы получаете прибыль сверх ваших затрат.

Цена акции ниже $50 при истечении срока: опцион становится бесполезным, и вы теряете $100, потраченные на его покупку.

Акции находятся в диапазоне от $50.01 до $50.99 при истечении срока: у вас частичные потери из $100, которые вы потратили на опцион.

По мере приближения срока истечения, если акции торгуются по $55, ваш опцион, вероятно, будет иметь премию около $5. Потому что это его стоимость. Он дает вам право купить акции по $50, когда акция стоит $55. Это преимущество в $5. Вы заплатили только $1 за контракт на опцион, поэтому ваша чистая прибыль составляет $400 (($5-$1) x 100 акций).

Jeśli cena akcji wzrośnie jeszcze bardziej, będziesz miał większy zysk.

Что, если акции поднимутся немного? Вы заплатили $1 за опцион, с ценой исполнения $50. Сложите эти две суммы, чтобы получить точку безубыточности: $51. Цена акций должна подняться выше $51, чтобы вы заработали. 

Если цена акций не поднимется выше $51, то вы можете продать опцион за то, что сможете получить, чтобы сократить свои убытки. 

Если акции торгуются по $50 или ниже по истечении срока, опцион не стоит ничего, потому что он не дает преимуществ. Вы теряете $100, потраченные на опцион, независимо от того, насколько сильно цена акций упадет ниже $50.

Объяснение опционов на продажу

Вот сценарии, которые могут разыграться, с дальнейшими объяснениями ниже:

Цена акции составляет $29 на момент истечения срока: это ваша точка безубыточности.

Цена акции ниже $29 при истечении срока: вы получаете прибыль сверх ваших затрат.

Цена акции превышает $30 при истечении срока: опцион становится бесполезным, и вы теряете $100, потраченные на его покупку.

Акции находятся между $29.01 и $29.99 при истечении срока: у вас частичные потери из $100, которые вы потратили на опцион.

Если акции падают ниже $30, ваш опцион имеет некоторую стоимость, но она может быть недостаточной, чтобы компенсировать вам $1 ($100), которые вы заплатили.

Цена должна опуститься ниже $29, чтобы вы заработали больше, чем заплатили. Чем больше акции падают ниже $29, тем больше ваша прибыль от опциона на продажу. Если акции падают до $26, ваш опцион на продажу стоит $4 ($30 - $26), но вы заплатили за него $1. Вы получаете чистую прибыль $3 или $300 за контракт.

Если цена акций остается выше $30, опцион не дает преимуществ. Например, если акции торгуются по $31 при истечении срока опциона, опцион на продажу будет бесполезен. Никто не хочет иметь право продать акции по $30, когда их можно продать по текущей рыночной цене $31 прямо сейчас. Опцион бесполезен, и $100, заплаченные за опцион, теряются.

FAQ по торговле опционами

Вот сценарии, которые могут разыграться, с дальнейшими объяснениями ниже:

Что такое исполнение опциона?

Осуществление опциона - это когда вы принимаете в доставку позицию, на которую у вас есть право по опциону. Большинство опционов не доставляются. Вместо этого вы просто продаете опцион, если он приносит вам прибыль.

Если у опциона на покупку цена исполнения составляет $50, а цена акции на момент истечения срока составляет $55, вы можете продать свой опцион, чтобы реализовать свою прибыль по опциону, или вы можете осуществить свой опцион и получить 100 акций по цене $50. Большинство брокеров взимают плату за осуществление опциона.

Запись опционов ?

Если вы покупаете опцию, значит, кто-то другой "написал" эту опцию. Он получает премию, которую вы заплатили за опцию. Это их максимальная прибыль, поэтому они обычно надеются, что опция истечет бесполезной, и они смогут сохранить всю премию в качестве прибыли. 

 

Автор опции обязан передать вам акции/позицию, если вы решите использовать свою опцию.

Как определяются премии по опционам?

Премия опциона определяется "греками". Это переменные, которые влияют на цену опциона. По истечении срока, единственное, что имеет значение, это цена базового актива по отношению к цене страйка, но до истечения срока цена опциона основывается на других факторах, таких как волатильность базового актива, сколько времени осталось до истечения срока (называемое "временной ценностью") и других факторах.

Что такое опционы "в деньгах" и опционы "вне денег"?

Для опциона call, если цена акции уже выше страйк-цены, это называется "в деньгах" (in the money). Если цена акции ниже страйк-цены, опцион "вне денег" (out of the money). 

 

Для опциона put, если цена акции ниже страйк-цены, опцион "в деньгах". Если цена акции выше страйк-цены, опцион "вне денег".

Торговля опционами лучше, чем акции?

Торговля опционами отличается от прямой покупки или короткой продажи акций на бирже. Один рынок не лучше или хуже другого. У каждого есть свои преимущества и недостатки. При покупке опционов вы платите авансовую премию (стоимость) и имеете срок действия, но можете получить большую процентную доходность, если базовый актив ведет себя так, как вы ожидаете, поскольку они имеют левереджный характер. С акциями вы владеете активом, у вас нет срока действия, но вам приходится выкладывать все капиталы для сделки (а не просто премию, которая обычно составляет крошечную долю стоимости акции).

В чем разница между объемом опционов и открытым интересом по опционам?

Объем опционов - это количество контрактов, которые меняются за определенный период времени, например, за день. Это называется ежедневным объемом опционов. Открытый интерес - это количество открытых или неисполненных контрактов. Сделки с опционами отмечаются как "для открытия" или "для закрытия", что означает, что вы покупаете или продаете, чтобы открыть или закрыть свою позицию. Существующие открытые позиции, плюс новые позиции по опционам, минус закрытые позиции создают открытый интерес. Открытый интерес отличается от объема опционов.