Kalkulator delniških opcij:
Izračunajte svoje naložbene dobičke

Kako uporabljati kalkulator možnosti na borzi

Kalkulator možnosti na borzi vam prikaže scenarije dobička in izgube pri nakupu klicev in nakupu opcij. Enostaven je za uporabo, brezplačen in zahteva le nekaj informacij.

Tukaj so koraki za izračun potencialnega dobička vaše opcije.

  1. Izberite, ali kupujete klicno opcijo ali prodajno opcijo.
  2. Vnesite datum poteka opcije. To je izbirno, saj ne vpliva na izračun. Vnesite ceno izvršitve opcije.
  3. Vnesite število pogodbenih opcij. To bo vplivalo na stroške in skupni dobiček.
  4. Vnesite ceno delnice opcije. To je običajno način, kako so cene opcij navedene na finančnih spletnih mestih in trgovalnih platformah.
  5. Skupni strošek je izračunan za vas. Skupni strošek vsake pogodbe je cena opcije x 100 delnic, saj so pogodbe za 100 delnic.


 

6. Vnesite trenutno ceno delnice.

7. Vnesite predvideno ceno delnice ob poteku. To je ciljna cena, za katero menite, da bo delnica morda trgovala pred potekom. Vnesite različne ocene, da vidite različne scenarije dobička in izgube.

8. Pričakovana sprememba je izračunana za vas. To je odstotek in denarna razlika med predvideno prihodnjo ceno delnice in trenutno ceno delnice.

9. Skupni donos na opcijo je izračunan za vas in je denarni dobiček, ki ga ustvarite nad stroškom. Prav tako prikazuje odstotkovno razliko med vašim dobičkom in stroškom.

Osnovni vodnik za razumevanje delniških opcij

Nakup delniške opcije daje lastniku opcije pravico kupiti (klicna opcija) ali prodati (prodajna opcija) osnovno delnico po določeni ceni (izvršilna cena) pred določenim datumom (datum zapadlosti).

Razlaga klicnih opcij

Tukaj so možni scenariji, ki se lahko odvijajo, s podrobnejšimi pojasnili spodaj:

Cena delnice je ob zapadlosti 51 dolarjev: to je vaša točka brez dobička.

Cena delnic je nad 51 dolarjev ob zapadlosti: ustvarite dobiček nad vašimi stroški.

Cena delnice je pod 50 $ ob zapadlosti: klicna opcija je brezvredna in izgubite 100 $, ki ste jih porabili zanjo.

Zaloge so med 50,01 $ in 50,99 $ ob zapadlosti: imate delno izgubo v višini 100 $, ki ste jih porabili za opcijo.

Ko se približuje potek, če delnica trguje po ceni 55 dolarjev, bo vaša opcija verjetno imela premijo približno 5 dolarjev. Ker to je vrednost opcije. Daje vam pravico do nakupa delnice po ceni 50 dolarjev, medtem ko je delnica pri 55 dolarjih. To je prednost v višini 5 dolarjev. Za opcijo ste plačali le 1 dolar, zato imate neto dobiček v višini 400 dolarjev ((5-1) x 100 delnic).

Če se cena delnice še višje dvigne, boste imeli večji dobiček.

Kaj pa, če se cena delnice dvigne le malo? Za opcijo ste plačali 1 dolar, s ciljno ceno 50 dolarjev. Te dve vrednosti se seštejeta, da dobite točko brez dobička: 51 dolarjev. Cena delnice se mora dvigniti nad 51 dolarjev, da boste zaslužili. 

Če se cena delnice ne dvigne nad 51 dolarjev, potem lahko opcijo prodate po katerikoli ceni, da zmanjšate svoj izgubo. 

Če delnica trguje po ceni 50 dolarjev ali manj ob poteku, opcija ni vredna nič, ker ne prinaša nobene prednosti. Izgubili ste 100 dolarjev, porabljenih za nakup opcije, ne glede na to, kako nizko pade cena delnice pod 50 dolarjev.

Pojasnilo o nakupnih opcijah

Tukaj so možni scenariji, ki se lahko odvijajo, s podrobnejšimi pojasnili spodaj:

Cena delnice je 29 $ ob zapadlosti: to je vaša točka brez dobička.

Cena delnice je pod 29 $ ob zapadlosti: ustvarite dobiček nad vašimi stroški.

Cena delnic je ob zapadlosti nad 30 dolarjev: klicna opcija je brez vrednosti in izgubite 100 dolarjev, ki ste jih porabili zanjo.

Delnica je med 29,01 $ in 29,99 $ ob zapadlosti: imate delni izgubo v višini 100 $, ki ste jih porabili.

Če delnica pade pod 30 dolarjev, ima vaša opcija neko vrednost, vendar morda ne bo dovolj, da bi vas nadomestila za plačanih 1 dolar (100 dolarjev).

Cena mora pasti pod 29 dolarjev, da bi zaslužili več, kot ste plačali. Bolj kot delnica pade pod 29 dolarjev, večji je vaš dobiček pri prodajni opciji. Če delnica pade na 26 dolarjev, ima vaša prodajna opcija vrednost 4 dolarje (30 dolarjev - 26 dolarjev), vendar ste zanjo plačali 1 dolar. Zaslužite 3 dolarje ali 300 dolarjev na pogodbo.

Če cena delnice ostane nad 30 dolarji, opcija nima prednosti. Na primer, če se delnica trguje po 31 dolarjev ob zapadlosti, bo prodajna opcija brez vrednosti. Nihče ne želi pravice prodati delnice po ceni 30 dolarjev, ko pa jo lahko proda po trenutni tržni ceni 31 dolarjev. Opcija je brez vrednosti in plačanih 100 dolarjev za opcijo je izgubljenih.

Pogosta vprašanja o trgovanju s opcijami

Tukaj so možni scenariji, ki se lahko odvijajo, s podrobnejšimi pojasnili spodaj:

Kaj pomeni izvršitev opcije?

Izvršitev opcije pomeni, da prevzamete položaj, ki vam ga opcija omogoča. Večina opcij ni izvršenih. Namesto tega le prodajate opcijo, če vam prinaša dobiček.

Če ima klicna opcija izvršno ceno 50 dolarjev in je cena delnice ob zapadlosti 55 dolarjev, lahko prodate svojo opcijo, da realizirate dobiček, ali pa izvršite svojo opcijo in prejmete 100 delnic po ceni 50 dolarjev. Večina posrednikov zaračuna provizijo za izvršitev opcije.

Kaj pomeni pisanje opcij?

Če kupite opcijo, jo je nekdo drug "napisal". Prejmejo premijo, ki ste jo plačali za opcijo. To je njihov največji dobiček, zato običajno upajo, da bo opcija potekla brez vrednosti in bodo celotno premijo obdržali kot dobiček. 

 

Pisec opcije ima obveznost, da vam dostavi delnice/pozicijo, če se odločite uveljaviti svojo opcijo.

Kako se določajo premije za opcije?

Premija opcije je določena s "grškimi črkami". To so spremenljivke, ki vplivajo na ceno opcije. Ob zapadlosti je edino pomembno razmerje med ceno osnovnega vrednostnega papirja in izvršilno ceno, vendar pa je cena opcije do zapadlosti temelji na drugih dejavnikih, kot so volatilnost osnovnega vrednostnega papirja, čas do zapadlosti (imenovan "časovna vrednost") in drugi dejavniki.

Kaj so opcije v denarju in opcije iz denarja?

Za klicno opcijo, če je cena delnice že nad izvršilno ceno, se to imenuje "v denarju". Če je cena delnice pod izvršilno ceno, je opcija "iz denarja". 

 

Za prodajno opcijo, če je cena delnice pod izvršilno ceno, je opcija v denarju. Če je cena delnice nad izvršilno ceno, je opcija iz denarja.

Ali je trgovanje z opcijami boljše od trgovanja z delnicami?

Opcije so drugačen način trgovanja v primerjavi z neposrednim nakupom ali kratko prodajo delnic na borzi. En trg ni boljši ali slabši. Oba imata prednosti in slabosti. Pri nakupu opcij plačate začetno premijo (strošek) in imate datum zapadlosti, vendar lahko dosežete visok odstotek donosa, če se osnovno premoženje obnaša tako, kot pričakujete, saj imajo vzvodno naravo. Pri delnicah ste lastnik premoženja, nimate roka zapadlosti, vendar morate za trgovanje zagotoviti celoten kapital (ne samo premijo, ki je običajno majhen del cene delnice).

Kakšna je razlika med obsegom opcij in odprtimi obrestmi opcij?

Obseg opcij je število pogodb, ki se spremenijo v določenem obdobju, na primer en dan. To imenujemo dnevni obseg opcij. Odprte obresti pa pomenijo, koliko pogodb je odprtih ali še vedno veljavnih. Opcije se označujejo kot "za odprtje" ali "za zaprtje", kar pomeni, da bodisi kupujete bodisi prodajate, da odprete ali zaprete svoj položaj. Obstajajoči odprti položaji, skupaj z novimi opcijami, manj zaprtih položajev, ustvarjajo odprte obresti. Odprte obresti se razlikujejo od obsega opcij.