ProfitsKalkulator za opcije na berzi:
Izračunajte svoje investicijske profite

Kako koristiti kalkulator za opcije na berzi

Kalkulator za opcije na berzi prikazuje vam scenarije profita i gubitka za kupovinu poziva i put opcija. Lako ga je koristiti, besplatan je i zahteva samo nekoliko informacija.

Evo koraka za izračunavanje potencijalne dobiti vaše opcije.

  1. Odaberite da li kupujete call opciju ili put opciju.
  2. Unesite datum isteka opcije. Ovo je opciono, jer neće uticati na izračunavanje. Unesite cenu štrajka opcije.
  3. Unesite broj ugovora za opciju. Ovo će uticati na trošak i ukupnu dobit.
  4. Unesite cenu po delnici opcije. Ovo je način na koji se cene opcija obično navode na finansijskim veb sajtovima i trgovačkim platformama.
  5. Ukupni trošak je izračunat za vas. Ukupni trošak svakog ugovora je cena opcije x 100 delnica, jer ugovori obuhvataju 100 delnica.


 

6. Unesite trenutnu cenu akcije.

7. Unesite procenjenu cenu akcije na datum isteka. Ovo je ciljna cena koju mislite da će akcija možda dostići pre isteka. Unesite različite procene da biste videli različite scenarije dobiti i gubitka.

8. Očekivana promena je izračunata za vas. To je procenatna i novčana razlika između procenjene buduće cene akcije i trenutne cene akcije.

9. Ukupan povrat na opciju je izračunat za vas i predstavlja novčanu dobit koju ostvarujete iznad troška. Takođe prikazuje procentualnu razliku između vaše dobiti i troška.

Osnovni vodič za razumevanje opcija na berzi

Kupovina opcije na berzi daje vlasniku opcije pravo da kupi (kupovna opcija) ili proda (prodajna opcija) osnovnu akciju po određenoj ceni (ceni izvršenja) pre određenog datuma (datum isteka).

Objašnjenje poziva opcija

Evo scenarija koji se mogu odigrati, sa daljim objašnjenjima ispod:

Cena akcija je 51 dolara na dan dospeća: ovo je tačka bez gubitaka.

Cena akcija je iznad 51 dolara na dan dospeća: ostvarujete profit iznad vaših troškova.

Cena akcije je ispod 50 dolara na datum dospeća: poziv je bezvredan i gubite 100 dolara koje ste potrošili na njega.

Akcija je između 50,01 dolara i 50,99 dolara pri isteku: imate delimičan gubitak od 100 dolara koje ste potrošili na opciju.

Kako se rok približava, ako je cena akcije 55 dolara, vaša opcija će verovatno imati premiju od oko 5 dolara. Jer to je vrednost opcije. Ona vam daje pravo da kupite akcije po ceni od 50 dolara dok je cena akcija 55 dolara. To je prednost od 5 dolara. Samo ste platili 1 dolar za opcioni ugovor, tako da ostvarujete profit od 400 dolara ((5-1) x 100 akcija).

Ako cena akcije još više poraste, ostvarujete veći profit.

Šta ako cena akcije poraste samo malo? Platili ste 1 dolar za opciju, sa cenom izvršenja od 50 dolara. Saberite ove dve vrednosti da biste dobili tačku bez gubitka: 51 dolar. Cena akcije mora da se pomeri iznad 51 dolara da biste ostvarili profit. 

Ako cena akcije ne pređe 51 dolar, onda možete prodati opciju za bilo koju cenu kako biste smanjili gubitak. 

Ako se akcija trguje po ceni od 50 dolara ili manje pri isteku, opcija ne vredi ništa, jer ne pruža nikakvu prednost. Gubite 100 dolara potrošenih na kupovinu opcije, bez obzira na to koliko je cena akcije pala ispod 50 dolara.

Objašnjenje opcija prodaje

Evo scenarija koji se mogu odigrati, sa daljim objašnjenjima ispod:

Cena akcije je 29 dolara na dospeće: ovo je tačka bez gubitka.

Cena akcije je ispod 29 dolara na datum dospeća: ostvarujete profit iznad vaših troškova.

Cena akcije je iznad 30 dolara na dan dospeća: poziv je bezvredan i gubite 100 dolara koje ste potrošili na njega.

Akcijska cena se kreće između 29,01 dolara i 29,99 dolara na dan dospijeća: imate djelomični gubitak od 100 dolara koje ste potrošili.

Ako akcija padne ispod 30 dolara, vaša opcija ima neku vrednost, ali možda neće biti dovoljna da vas nadoknadi za 1 dolar (100 dolara) koji ste platili.

Cena mora pasti ispod 29 dolara da biste zaradili više od plaćenog. Što više akcija padne ispod 29 dolara, veći je profit vaše put opcije. Ako akcija padne na 26 dolara, vaša put opcija ima vrednost od 4 dolara (30 - 26), ali ste platili 1 dolar za nju. Ostvarujete neto dobit od 3 dolara ili 300 dolara po ugovoru.

Ako cena akcije ostane iznad 30 dolara, opcija nema prednost. Na primer, ako akcija trguje po ceni od 31 dolara na dospeće, put opcija će biti bezvredna. Niko ne želi pravo da proda akciju po ceni od 30 dolara kada je može prodati po trenutnoj tržišnoj ceni od 31 dolara. Opcija je bezvredna i 100 dolara plaćenih za opciju se gubi."

Često postavljana pitanja o trgovanju opcijama

Evo scenarija koji se mogu odigrati, sa daljim objašnjenjima ispod:

Šta je izvršavanje opcije?

Izvršavanje opcije je kada preuzmete poziciju na koju vam pravo daje opcija. Većina opcija se ne isporučuje. Umesto toga, samo prodajete opciju ako vam donosi profit.

Ako pozivna opcija ima štrajk cenu od 50 dolara, a cena akcija je 55 dolara na datum dospeća, možete prodati svoju opciju da biste ostvarili profit na opciji ili možete izvršiti svoju opciju i dobiti 100 akcija po ceni od 50 dolara. Većina brokerskih kuća naplaćuje naknadu za izvršavanje opcije.

Šta znači pisanje opcija?

Ako kupite opciju, neko drugi je "napisao" tu opciju. Oni dobijaju premiju koju ste platili za opciju. To je njihov maksimalni profit, pa obično nadaju se da će opcija isteći bezvredno i da će zadržati celu premiju kao profit. 

 

Pisac opcije ima obavezu da vam isporuči akcije/poziciju ako odlučite da iskoristite svoju opciju.

Kako se određuju premije opcija?

Premija opcije se određuje preko "grčkih slova". To su promenljive koje utiču na cenu opcije. Na dan dospeća, jedino što je važno je cena osnovne vrednosti u odnosu na štrajk cenu, ali do tog trenutka, cena opcije se bazira na drugim faktorima kao što su volatilnost osnovne vrednosti, koliko vremena ima do dospeća (nazvano "vremenska vrednost") i drugi faktori.

Koje su opcije u novcu i van novca?

Za poziv, ako je cena akcije već iznad cene izvršenja, to se naziva "u novcu". Ako je cena akcije ispod cene izvršenja, opcija je "van novca". 

 

Za put, ako je cena akcije ispod cene izvršenja, opcija je u novcu. Ako je cena akcije iznad cene izvršenja, opcija je van novca.

Da li je trgovanje opcijama bolje od trgovanja akcijama?

Opcije su drugačiji način trgovanja u poređenju sa direktnom kupovinom ili kratkom prodajom akcija na berzi. Jedno tržište nije bolje ili gore od drugog. Oba imaju prednosti i nedostatke. Kupovinom opcija plaćate unapred premiju (trošak) i imate datum isteka, ali možete ostvariti veliki procenat povraćaja ako se osnovna imovina ponaša onako kako očekujete, jer imaju polugu. Sa akcijama vi posedujete imovinu, nemate datum isteka, ali morate uložiti sav kapital za trgovinu (ne samo premiju, koja je obično mali deo cene akcije).

Koja je razlika između obima opcija i otvorenog interesa opcija?

Obim opcija je broj ugovora koji se menjaju u određenom vremenskom periodu, kao što je jedan dan. To se naziva dnevni obim opcija. Otvoreni interes je koliko ugovora je otvoreno ili je aktuelno. Opcije se označavaju kao "za otvaranje" ili "za zatvaranje", što znači da ili kupujete ili prodajete da biste otvorili ili zatvorili svoju poziciju. Postojeće otvorene pozicije, plus nove opcione pozicije, manje zatvorene pozicije, stvaraju otvoreni interes. Otvoreni interes se razlikuje od obima opcija."