Aktieoptioner Kalkylator:
Beräkna dina investeringsvinster

Hur man använder aktieoptionernas kalkylator

Aktieoptionskalkylatorn visar dig vinst- och förlustscenarier för att köpa call- och put-optioner. Den är lätt att använda, den är gratis och kräver bara några få uppgifter.

Här är stegen för att beräkna din options potentiella vinst.

  1. Välj om du köper en köpoption eller säljoption.
  2. Ange förfallodatum för optionen. Detta är valfritt, eftersom det inte påverkar beräkningen.
  3. Skriv in strejkpriset för optionen.
  4. Ange antalet optionskontrakt. Detta påverkar kostnaden och totala vinsten.
  5. Totala kostnaden beräknas åt dig. Den totala kostnaden för varje kontrakt är optionspriset x 100 aktier, eftersom kontrakten är för 100 aktier.


 

6. Ange det aktuella priset på aktien.

7. Den förväntade förändringen beräknas åt dig. Det är skillnaden i procent och dollar mellan den beräknade framtida aktiekursen och den nuvarande aktiekursen.

8. Förväntade Förändringen är beräknad för dig. Det är procent och dollarn skillnaden mellan de Uppskattade framtida aktiekursen och den Aktuella aktiekursen.

9. Totalavkastning på optionen beräknas åt dig och är den dollarvinst du gör utöver kostnaden. Den visar också den procentuella skillnaden mellan din vinst och kostnad.

Grundläggande guide för att förstå aktieoptioner

Att köpa en aktieoption ger ägaren rätten att köpa (köpoption) eller sälja (säljoption) den underliggande aktien till ett angivet pris (strejkkurs) före en viss datum (utgångsdatum).

Call Options Förklarade

Här är de olika scenarier som kan utspela sig, med ytterligare förklaringar nedan:

Aktiekursen är på $51 vid förfall: det här är din nollpunkt.

Aktiepriset är över 51 dollar vid förfall: du gör en vinst över och ovanför din kostnad.

Aktiepriset är under 50 dollar vid förfallodagen: samtalet är värdelöst och du förlorar de 100 dollar du spenderade på det.

Aktien ligger mellan $50,01 och $50,99 vid förfallodagen: du har en delvis förlust av de $100 du spenderade på optionen.

När förfallodagen närmar sig, om aktien handlas för $55, kommer ditt alternativ förmodligen ha en premie på cirka $5. Eftersom det är vad alternativet är värt. Det ger dig rätten att köpa aktien för $50 medan aktien är på $55. Det är en fördel på $5. Du betalade bara $1 för optionskontraktet så du gör en nettovinst på $400 (($5-$1) x 100 aktier).

Om aktiepriset stiger ännu mer, gör du en större vinst.

Vad händer om aktien bara stiger lite? Du betalade $1 för optionen, med ett lösenpris på $50. Lägg ihop dessa två för att få din break-even-punkt: $51. Aktiepriset måste röra sig över $51 för att du ska tjäna pengar. 

Om aktiepriset inte rör sig över $51 kan du sälja optionen för vad du kan få för att minska dina förluster. 

Om aktien handlas för $50 eller lägre vid förfallodagen är optionen värdelös, eftersom den inte ger någon fördel. Du förlorar de $100 som spenderades på köpoptionen, oavsett hur långt aktiepriset sjunker under $50.

Put-alternativ förklarade

Här är de olika scenarier som kan utspela sig, med ytterligare förklaringar nedan:

Aktiepriset är på $29 vid förfall: det här är din break-even punkt.

Aktiepriset är under 29 dollar vid förfall: du gör en vinst över och ovanför din kostnad.

Aktiepriset är över 30 dollar vid förfall: samtalen är värdelösa och du förlorar de 100 dollar du spenderade på dem.

Aktien ligger mellan $29.01 och $29.99 vid förfall: du har en delvis förlust av de $100 du spenderade.

Om aktien sjunker under $30, ditt alternativ har ett visst värde, men det kan inte vara tillräckligt för att kompensera dig för $1 ($100) du har betalat.

Priset måste få under $29 för dig att göra mer än du betalat. Mer beståndet sjunker under $29 desto större din säljoption vinst. Om aktien sjunker till $26, din säljoptionen har ett värde av $4 ($30 – $26) men du betalat $1 för det. Du net $3 eller $300 per kontrakt.

Om aktiekursen vistelser över $30, alternativet har ingen fördel. Till exempel, om beståndet är handel vid $31 vid utgången, satte alternativet kommer att vara värdelösa. Ingen vill ha rätten att sälja aktien till $30 när de kan sälja det på den aktuella marknaden priset på $31 just nu. Alternativet är värdelösa och $100 betalat för alternativet är förverkad.

Vanliga frågor om optionshandel

Här är de olika scenarier som kan utspela sig, med ytterligare förklaringar nedan:

Vad innebär att utöva en option?

Att utöva en option innebär att du tar emot positionen som optionen ger dig rätt till. De flesta optioner levereras inte. Istället säljer du bara optionen om den ger dig en vinst.

Om en köpoption har ett strikepris på $50 och aktiepriset är $55 vid förfallodagen kan du sälja din option för att realisera vinsten, eller så kan du utöva din option och få 100 aktier i aktien för $50. De flesta mäklare tar ut en avgift för att utöva en option.

Vad innebär att skriva optioner?

Om du köper en option, har någon annan "skrivit" den optionen. De får premien du betalade för optionen. Det är deras maximala vinst, så de hoppas vanligtvis att optionen förfaller värdelös och de får behålla hela premien som vinst. 

 

Skrivaren av optionen har skyldighet att leverera aktierna/positionen till dig om du väljer att utnyttja din option.

Hur bestäms optionspremier?

Premien för en option bestäms av "the Greeks". Dessa är variabler som påverkar priset på optionen. Vid förfall är det enda som spelar roll priset på den underliggande till strike-priset, men fram till förfall är priset på optionen baserat på andra faktorer som volatiliteten hos den underliggande tillgången, hur lång tid det är kvar till förfall (kallat "tidsvärde") och andra faktorer.

Vad är i pengar optioner och ut ur pengar optioner?

För ett köp, om aktiepriset redan är över strejkpriset, kallas det "i pengar". Om aktiepriset är under strejkpriset är optionen "ut ur pengar". 

 

För en sälj, om aktiepriset är under strejkpriset, är optionen i pengar. Om aktiepriset är över strejkpriset är optionen ut ur pengar.

Är optionshandel bättre än aktier?

Optionshandel är ett annorlunda sätt att handla jämfört med att köpa eller sälja aktier direkt på börsen. Det finns ingen marknad som är bättre eller sämre. Båda har fördelar och nackdelar. När du köper optioner betalar du en förskottskostnad och har ett utgångsdatum, men du kan få hög procentuell avkastning om det underliggande tillgången gör det du förväntar dig eftersom optioner är hävstångsprodukter. Med aktier äger du tillgången, har ingen utgångsdatum, men du måste lägga ut hela kapitalet för handeln (inte bara en premie, vilket vanligtvis är en liten del av aktiepriset).

Vad är skillnaden mellan optionsvolym och optionsöppet intresse?

Optionsvolymen är antalet kontrakt som förändras under en given tidsperiod, som en dag. Detta kallas daglig optionsvolym. Öppet intresse är hur många kontrakt som är obetalda eller är öppna. Optionsaffärer markeras "för att öppna" eller "för att stänga", vilket innebär att du antingen köper eller säljer för att öppna eller stänga din position. Befintliga öppna positioner, plus nya optionspositioner, minus stängda positioner skapar öppet intresse. Öppet intresse skiljer sig från optionsvolymen.