Stok Opsiyonları Hesaplayıcı:
Yatırım Karınızı Hesaplayın

Stok Opsiyonları Hesaplayıcı Nasıl Kullanılır

Stok opsiyonları hesaplayıcısı, alım ve satım opsiyonları için kar ve zarar senaryolarını gösterir. Kullanımı kolaydır, ücretsizdir ve sadece birkaç bilgi parçasını gerektirir.

İşte opsiyonunuzun potansiyel karını hesaplamanın adımları.

  1. Çağrı opsiyonu mu yoksa koy opsiyonu mu alacağınıza karar verin.
  2. Opsiyonun vade tarihini girin. Bu isteğe bağlıdır, çünkü hesaplamayı etkilemeyecektir. Opsiyon kullanım fiyatını yazın.
  3. Opsiyon sözleşmelerinin sayısını girin. Bu maliyeti ve toplam karı etkileyecektir.
  4. Opsiyonun fiyatını pay başına girin. Bu, opsiyon fiyatlarının genellikle finansal web sitelerinde ve işlem platformlarında nasıl alıntılandığıdır.
  5. Toplam Maliyet sizin için hesaplanır. Her bir sözleşmenin toplam maliyeti, opsiyon fiyatı x 100 hisse senedir, çünkü sözleşmeler 100 hisse için geçerlidir.


 

6. Şu anki hisse senedi fiyatını girin.

7. Vade sonundaki Tahmini Hisse Senedi Fiyatını ekleyin. Bu, hisse senedinin vade tarihinden önce işlem görebileceğini düşündüğünüz hedef fiyattır. Farklı tahminleri girmek, çeşitli kar ve zarar senaryolarını görmek için kullanışlıdır.

8. Beklenen Değişim sizin için hesaplanır. Bu, Tahmini gelecekteki hisse senedi fiyatı ile Geçerli hisse senedi fiyatı arasındaki yüzde ve dolar farkıdır.

9. Opsiyon Toplam Getirisi sizin için hesaplanır ve maliyetin üzerinde elde ettiğiniz dolar karını temsil eder. Aynı zamanda karınız ile maliyet arasındaki yüzde farkını gösterir.

Stok Opsiyonlarını Anlamanın Temel Rehberi

Bir stok opsiyonu satın almak, opsiyon sahibine belirli bir fiyattan (kullanım fiyatı) belirli bir tarihe (vade tarihi) kadar temel alınan hisseyi satın alma (çağrı opsiyonu) veya satma (koy opsiyonu) hakkı verir.

Çağrı Opsiyonları Açıklaması

Aşağıda oynanabilecek senaryolar ve daha fazla açıklama bulunmaktadır:

Vade sonunda hisse fiyatı 51 dolara ulaşırsa, bu sizin başabaş noktanızdır.

Vade sonunda hisse fiyatı 51 doların üzerinde ise, maliyetinizin üzerinde bir kar elde edersiniz.

Vade sonunda hisse fiyatı 50 doların altında ise, çağrı opsiyonu değersizdir ve üzerine harcadığınız 100 doları kaybedersiniz.

Vade sonunda hisse senedi 50.01 ile 50.99 dolar arasında ise, opsiyona harcadığınız 100 doların bir kısmını kaybedersiniz.

Vade sonuna yaklaşıldığında, eğer hisse senedi 55 dolarda işlem görüyorsa, opsiyonunuzun muhtemelen 5 dolarlık bir primi olacaktır. Çünkü bu, opsiyonun değeridir. Size hisse senedini 50 dolardan alabilme hakkı veriyor, oysa hisse senedi 55 dolarda. Bu 5 dolarlık bir avantajdır. Sadece opsiyon sözleşmesi için 1 dolar ödediniz, bu yüzden 400 dolarlık bir kar elde edersiniz ((5 dolar - 1 dolar) x 100 hisse).

Eğer hisse senedi fiyatı daha da yükselirse, daha büyük bir kar elde edersiniz.

Peki, hisse senedi sadece biraz yükselirse ne olur? Opsiyon için 1 dolar ödediniz ve kullanım fiyatı 50 dolardı. Bu ikisini toplayarak başabaş noktanızı elde edersiniz: 51 dolar. Hisse fiyatı 51 doların üzerine çıkmalıdır ki para kazanabilesiniz. 

Eğer hisse senedi fiyatı 51 doların üzerine çıkmazsa, o zaman opsiyonu ne kadara satabilirseniz o kadar satarak zararınızı azaltabilirsiniz. 

Eğer hisse senedi vade sonunda 50 doların altında işlem görüyorsa, opsiyon hiçbir değere sahip olmaz, çünkü herhangi bir avantaj sağlamaz. 50 doların altına ne kadar düşerse düşsün, çağrı opsiyonuna harcadığınız 100 doları kaybedersiniz.

Koy Opsiyonları Açıklaması

Aşağıda oynanabilecek senaryolar ve daha fazla açıklama bulunmaktadır:

Vade sonunda hisse fiyatı 29 dolarda ise, bu sizin başabaş noktanızdır.

Vade sonunda hisse fiyatı 29 doların altında ise, maliyetinizin üzerinde bir kar elde edersiniz.

Vade sonunda hisse fiyatı 30 doların üzerinde ise, çağrı opsiyonu değersizdir ve üzerine harcadığınız 100 doları kaybedersiniz.

Vade sonunda hisse senedi 29.01 ile 29.99 dolar arasında ise, opsiyona harcadığınız 100 doların bir kısmını kaybedersiniz.

Eğer hisse senedi 30 doların altına düşerse, opsiyonunuz bir değere sahip olabilir, ancak ödediğiniz 1 dolarlık (100 dolar) miktarı telafi etmek için yeterli olmayabilir.

Daha fazla kazanç elde etmek için fiyatın 29 doların altına düşmesi gerekir. Hisse senedi 29 doların altına düştükçe, koy opsiyonunuzun karı daha da artar. Eğer hisse senedi 26 dolara düşerse, koy opsiyonunuzun değeri 4 dolardır (30 - 26), ancak bunun için 1 dolar ödediniz. Net karınız 3 dolardır veya her bir sözleşme için 300 dolardır.

Eğer hisse senedi fiyatı 30 doların üzerinde kalırsa, opsiyonun hiçbir avantajı olmaz. Örneğin, vade sonunda hisse senedi 31 dolarda işlem görüyorsa, koy opsiyonu değersiz olacaktır. Kimse şu anda hisse senedini 31 dolardan satabilirken, onu 30 dolardan satma hakkına sahip olmak istemez. Opsiyon değersizdir ve opsiyon için ödenen 100 dolar kaybedilir.

Opsiyon Ticareti SSS'leri

Aşağıda oynanabilecek senaryolar ve daha fazla açıklama bulunmaktadır:

Opsiyonu kullanmak nedir?

Opsiyonu kullanmak, size hakkını veren pozisyonu teslim aldığınızda gerçekleşir. Çoğu opsiyon teslim edilmez. Genellikle, sadece opsiyonu karlıysa satarız.

Eğer bir çağrı opsiyonunun kullanım fiyatı 50 dolar ve hisse senedi fiyatı vade sonunda 55 dolarsa, opsiyonunuzdan elde ettiğiniz karı realize etmek için opsiyonunuzu satabilir veya opsiyonunuzu kullanarak 50 dolar fiyatla 100 hisse senedini alabilirsiniz. Birçok aracı, bir opsiyonu kullanmak için bir ücret talep eder.

Opsiyon yazmak ne anlama gelir?

Eğer bir opsiyon satın alırsanız, başka bir kişi o opsiyonu "yazmıştır". Bu kişi, opsiyon için ödediğiniz primi alır. Bu, onların maksimum karıdır, bu nedenle genellikle opsiyon değersiz sona erer ve bütün primi kar olarak almayı umarlar. 

 

Opsiyonun yazıcısı, opsiyonunuzu kullanmayı seçerseniz size hisse senetlerini/posizyonu teslim etme yükümlülüğüne sahiptir.

Opsiyon primleri nasıl belirlenir?

Bir opsiyonun primi "Yunanca" tarafından belirlenir. Bunlar, opsiyonun fiyatını etkileyen değişkenlerdir. Vade sonunda, tek önemli olan şey, temel varlığın fiyatının kullanım fiyatına göre durumudur, ancak vade sonuna kadar opsiyonun fiyatı, temel varlığın oynaklığı, vade sonuna kadar ne kadar süre kaldığı ( "zaman değeri" olarak adlandırılır) ve diğer faktörlere dayanır.

Para içi ve para dışı opsiyonlar nedir?

Bir çağrı opsiyonu için, eğer hisse senedi fiyatı zaten kullanım fiyatının üzerindeyse, buna "para içi" denir. Eğer hisse senedi fiyatı kullanım fiyatının altında ise, opsiyon "para dışı" olarak adlandırılır. 

 

Bir koy opsiyonu için, eğer hisse senedi fiyatı kullanım fiyatının altında ise, opsiyon para içindedir. Eğer hisse senedi fiyatı kullanım fiyatının üzerinde ise, opsiyon para dışındadır.

Opsiyon ticareti, hisse senetlerinden daha iyi midir?

Opsiyonlar, hisse senetlerini doğrudan borsada satın almak veya satmakla karşılaştırıldığında farklı bir ticaret şeklidir. Bir piyasa diğerinden daha iyi veya daha kötü değildir. Her ikisinin de avantajları ve dezavantajları vardır. Opsiyon satın alırken önceden bir prim (maliyet) ödersiniz ve bir son kullanma tarihiniz vardır, ancak temel varlık beklediğiniz gibi hareket ettiğinde büyük yüzdelik getiriler elde edebilirsiniz, çünkü kaldıraçlı bir doğaya sahiptirler. Hisse senetlerinde ise varlığı doğrudan sahip olursunuz, bir son kullanma tarihiniz yoktur, ancak ticaret için tüm sermayeyi (sadece bir prim değil, genellikle hisse senedi fiyatının çok küçük bir kesiri olan) ödemeniz gerekir.

Opsiyon hacmi ile opsiyon açık ilgi arasındaki fark nedir?

Opsiyon hacmi, belirli bir zaman dilimi içinde değişen sözleşme sayısıdır, örneğin bir gün. Buna günlük opsiyon hacmi denir. Açık ilgi, kaç sözleşmenin açıkta veya açık olduğu anlamına gelir. Opsiyon işlemleri "açmak" veya "kapatmak" olarak işaretlenir, bu da pozisyonunuzu açmak veya kapatmak için alım veya satım yaptığınız anlamına gelir. Var olan açık pozisyonlar, yeni opsiyon pozisyonları ve kapatılmış pozisyonlar, açık ilgi oluşturur. Açık ilgi, opsiyon hacminden farklıdır.