Калькулятор акційних опціонів:
Розрахуйте свої інвестиційні прибутки

Як користуватися калькулятором опцій на акції

Калькулятор опцій на акції показує вам сценарії прибутку та збитків при покупці колл-опцій та пут-опцій. Він легкий у використанні, безкоштовний та вимагає лише кількох даних.

Ось кроки для розрахунку потенційного прибутку вашої опції.

  1. Виберіть, чи ви купуєте кол-опцію чи пут-опцію.
  2. Введіть дату закінчення опції. Це необов'язково, оскільки це не вплине на розрахунок. Введіть ціну страйк-ціни опції.
  3. Введіть кількість контрактів опції. Це вплине на вартість і загальний прибуток.
  4. Введіть ціну за акцію опції. Так зазвичай ціни опцій вказуються на фінансових веб-сайтах та торговельних платформах.
  5. Загальна вартість розраховується автоматично. Загальна вартість кожного контракту - це ціна опції помножена на 100 акцій, оскільки контракти на опції на 100 акцій.


 

6. Введіть поточну ціну акції.

7. Вставте Оцінену ціну акції на момент закінчення строку дії. Це цільова ціна, яку ви вважаєте, що акція може торгуватися до закінчення строку дії. Введіть різні оцінки, щоб побачити різні сценарії прибутку та збитку.

8. Очікувана зміна розраховується для вас. Це відсоткова та доларова різниця між Оціненою майбутньою ціною акції та Поточною ціною акції.

9. Загальний прибуток від опціону розраховується для вас і є прибуток у доларах, який ви отримуєте понад вартість. Він також показує відсоткову різницю між вашим прибутком і вартістю.

Основний посібник для розуміння опціонів на акції

Придбання опціону на акції дає власнику опціону право купити (кол-опціон) або продати (пут-опціон) базові акції за визначеною ціною (ціна виконання) до певної дати (дата закінчення).

Пояснення опцій на поклик

Ось сценарії, які можуть відбутися, з подальшими поясненнями нижче:

Ціна акції на момент закінчення становить 51 долар: це ваша точка беззбитковості.

Ціна акцій перевищує 51 долар на момент сплати: ви отримуєте прибуток, який перевищує ваші витрати.

Ціна акцій становить менше 50 доларів на момент сплати: опція на купівлю не має цінності, і ви втрачаєте 100 доларів, які витратили на неї.

Акції коштують від $50,01 до $50,99 при закінченні: ви зазнаєте часткової втрати $100, які витратили на опціон.

При наближенні строку дії опціону, якщо акції торгуються за ціною 55 доларів, ймовірно, премія за опціон становитиме приблизно 5 доларів. Це відповідає його вартості. Опціон дає вам право купити акції за ціною 50 доларів, коли вони коштують 55 доларів. Це перевага у 5 доларів. Ви заплатили лише 1 долар за контракт на опціон, тому ви отримуєте прибуток у розмірі 400 доларів ((5-1) х 100 акцій).

Якщо ціна акцій ще більше підвищується, ви отримуєте ще більший прибуток.

А що, якщо ціна акцій зростає незначно? Ви заплатили 1 долар за опціон з ціною виконання 50 доларів. Додайте ці дві величини разом, щоб отримати точку беззбитковості: 51 долар. Ціна акцій повинна перевищити 51 долар, щоб ви заробили гроші. 

Якщо ціна акцій не перевищує 51 долар, ви можете продати опціон за будь-яку ціну, щоб зменшити свої збитки. 

Якщо акції торгуються за ціною 50 доларів або менше при закінченні строку дії опціону, він не має вартості, оскільки не надає переваг. Ви втрачаєте 100 доларів, витрачених на виклик опціону, незалежно від того, наскільки сильно ціна акцій опускається нижче 50 доларів.

Пояснення опцій продажу

Ось сценарії, які можуть відбутися, з подальшими поясненнями нижче:

Ціна акції становить 29 доларів на момент закінчення терміну: це ваша точка беззбитковості.

Ціна акцій під час закінчення дорівнює менше 29 доларам: ви отримуєте прибуток, який перевищує вартість.

Ціна акцій перевищує $30 при сплаті: опція безцінна і ви втрачаєте $100, які витратили на неї.

Акції коштують від $29,01 до $29,99 на дату закінчення: ви зазнаєте часткової втрати $100, які витратили на опціон.

Якщо ціна акцій впаде нижче 30 доларів, ваша опція матиме певну вартість, але можливо, що цього не вистачить, щоб компенсувати вам 1 долар ($100), який ви заплатили.

Ціна повинна опуститися нижче 29 доларів, щоб ви заробили більше, ніж заплатили. Чим більше акції впадуть нижче 29 доларів, тим більший буде ваш прибуток від опції на продаж. Якщо ціна акцій впаде до 26 доларів, ваша опція на продаж матиме вартість 4 долари ($30 - $26), але ви заплатили за неї 1 долар. Ви отримаєте 3 долари або 300 доларів за контракт.

Якщо ціна акцій залишиться вище 30 доларів, опція не матиме переваги. Наприклад, якщо акції торгуються по ціні 31 долар, опція на продаж буде безцінною. Ніхто не захоче право продати акції за 30 доларів, коли можна продати їх за поточною ринковою ціною 31 долар прямо зараз. Опція буде безцінною, і 100 доларів, заплачених за опцію, будуть втрачені.

Часто задавані питання щодо опційного трейдингу

Ось сценарії, які можуть відбутися, з подальшими поясненнями нижче:

Що таке виконання опції?

Виконання опції - це коли ви отримуєте позицію, яку надає вам опція. Більшість опцій не поставляються. Замість цього ви просто продаете опцію, якщо вона приносить вам прибуток.

Якщо в опції на поклик встановлено ціну виконання 50 доларів, а ціна акцій становить 55 доларів на момент закінчення терміну дії опції, ви можете продати свою опцію, щоб отримати прибуток від неї, або виконати опцію і отримати 100 акцій за ціною 50 доларів. Більшість брокерів беруть плату за виконання опції. Виконання опції - це коли ви отримуєте позицію, яку надає вам опція. Більшість опцій не поставляються. Замість цього ви просто продаете опцію, якщо вона приносить вам прибуток. Якщо в опції на поклик встановлено ціну виконання 50 доларів, а ціна акцій становить 55 доларів на момент закінчення терміну дії опції, ви можете продати свою опцію, щоб отримати прибуток від неї, або виконати опцію і отримати 100 акцій за ціною 50 доларів. Більшість брокерів беруть плату за виконання опції.

Що означає написання опціонів?

Якщо ви купуєте опцію, хтось інший "виписав" цю опцію. Вони отримують премію, яку ви заплатили за опцію. Це їх максимальний прибуток, тому вони зазвичай сподіваються, що опція закінчиться безцінною і вони зможуть зберегти всю премію як прибуток. 

 

Автор опції має зобов'язання передати вам акції / позицію, якщо ви вирішите використовувати свою опцію.

Як визначаються премії опціонів?

Премія опціону визначається "грецькими" показниками. Ці змінні впливають на ціну опціону. На момент сплати, єдине, що має значення - це ціна базового активу відносно ціни страйку, але до сплати ціна опціону базується на інших факторах, таких як волатильність базового активу, час до сплати (називається "часовою вартістю") та інші фактори.

Що таке опції "у грошах" та опції "за межами грошей"?

Для кола, якщо ціна акції вже вище ціни страйку, це називається "в грошах". Якщо ціна акції нижче ціни страйку, опція є "за межами грошей". 

 

Для пута, якщо ціна акції нижче ціни страйку, опція знаходиться в грошах. Якщо ціна акції вище ціни страйку, опція знаходиться поза грошами.

Чи опціонний торгівля краща за акції?

Опції - це інший спосіб торгувати порівняно з прямим купівлею або продажем акцій на фондовій біржі. Жоден ринок не є кращим або гіршим. Обидва мають свої переваги та недоліки. При купівлі опцій ви сплачуєте передплату (вартість) та маєте дату закінчення, але можете отримати великий відсоток прибутку, якщо базовий актив робить те, що ви очікуєте, оскільки опції мають левереджований характер. З акціями ви володієте активом, не маєте дати закінчення, але повинні витратити всі капіталовкладення в угоду (не тільки передплату, яка зазвичай становить незначну частку вартості акцій).

Яка різниця між обсягом опціонів і відкритим інтересом опціонів?

Обсяг опціонів - це кількість контрактів, які змінюються протягом певного періоду часу, такого як день. Це називається щоденним обсягом опціонів. Відкритий інтерес - це кількість контрактів, які залишаються відкритими або відкритими. Опціонні угоди позначаються "для відкриття" або "для закриття", що означає, що ви купуєте або продаєте для відкриття або закриття своєї позиції. Наявні відкриті позиції, плюс нові опціонні позиції, мінус закриті позиції, створюють відкритий інтерес. Відкритий інтерес відрізняється від обсягу опціонів.