Calculadora de opciones sobre acciones
Calcule sus ganancias de inversión

Cómo utilizar la calculadora de opciones de acciones

La calculadora de opciones de acciones muestra escenarios de ganancias y pérdidas al comprar opciones de compra y venta. Es fácil de usar, es gratuita y solo requiere unos pocos datos de información.

Aquí están los pasos para calcular el potencial de ganancia de tu opción.

  1. Elija si está comprando una opción de compra o una opción de venta.
  2. Ingrese la fecha de vencimiento de la opción. Esto es opcional, ya que no afectará el cálculo.Ingrese el precio de ejercicio de la opción.
  3. Ingrese el número de contratos de opciones. Esto afectará el costo y la ganancia total.
  4. Ingrese el precio por acción de la opción. Así es como se cotizan típicamente los precios de las opciones en sitios web financieros y plataformas de negociación.
  5. El costo total se calcula para usted. El costo total de cada contrato es el precio de la opción x 100 acciones, ya que los contratos son para 100 acciones.


 

6. Ingrese el precio actual de la acción.

7. Inserte el Precio Estimado de la Acción al Vencimiento. Este es el precio objetivo al que cree que la acción puede negociarse antes del vencimiento. Ingrese diferentes estimaciones para ver diferentes escenarios de ganancias y pérdidas.

8. El Cambio Esperado se calcula automáticamente para usted. Es el porcentaje y la diferencia en dólares entre el precio futuro estimado de la acción y el precio actual de la acción.

9. El Retorno Total en la Opción se calcula automáticamente para usted y es la ganancia en dólares que obtiene por encima del costo. También muestra la diferencia en porcentaje entre su ganancia y el costo.

Guía básica para entender las opciones de acciones

Comprar una opción de acciones le da al propietario de la opción el derecho de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) la acción subyacente a un precio especificado (precio de ejercicio) antes de una fecha determinada (fecha de vencimiento).

Opciones de compra explicadas

Aquí están los escenarios que pueden ocurrir, con explicaciones adicionales a continuación:

El precio de la acción está en $51 al vencimiento: este es tu punto de equilibrio.

El precio de las acciones está por encima de $51 al vencimiento: obtienes una ganancia por encima de tu costo.

El precio de las acciones está por debajo de $50 al vencimiento: la opción de compra no tiene valor y pierdes los $100 que gastaste en ella.

El valor de las acciones está entre $50.01 y $50.99 en el vencimiento: tienes una pérdida parcial de los $100 que gastaste en la opción .

A medida que se acerca la fecha de vencimiento, si la acción se está negociando a $55, es probable que su opción tenga una prima de aproximadamente $5. Esto se debe a que eso es lo que vale la opción. Le da el derecho de comprar la acción a $50 mientras la acción está a $55. Esa es una ventaja de $5. Solo pagó $1 por el contrato de opción, por lo que obtiene una ganancia de $400 (($5-$1) x 100 acciones).

Si el precio de la acción sube aún más, obtendrá una ganancia mayor.

¿Qué sucede si la acción solo sube un poco? Pagó $1 por la opción, con un precio de ejercicio de $50. Suma estos dos para obtener su punto de equilibrio: $51. El precio de la acción debe moverse por encima de $51 para que usted gane dinero. 

Si el precio de la acción no sube por encima de $51, entonces puede vender la opción por lo que pueda obtener para reducir su pérdida. 

Si la acción se está negociando a $50 o menos en el vencimiento, la opción no vale nada, porque no ofrece ninguna ventaja. Pierde los $100 gastados en la opción de compra, independientemente de cuánto caiga el precio de la acción por debajo de $50.

Opciones de venta explicadas

Aquí están los escenarios que pueden ocurrir, con explicaciones adicionales a continuación:

El precio de las acciones está en $29 al vencimiento: este es tu punto de equilibrio.

El precio de las acciones está por debajo de los $29 al vencimiento: obtienes una ganancia por encima de tu costo.

El precio de las acciones está por encima de $30 al vencimiento: la opción de compra no tiene valor y pierdes los $100 que gastaste en ella.

La acción está entre $29.01 y $29.99 al vencimiento: tienes una pérdida parcial de los $100 que gastaste en la opción.

Si la acción cae por debajo de los $30, tu opción tiene algún valor, pero puede que no sea suficiente para compensarte los $1 ($100) que pagaste.

El precio necesita bajar por debajo de los $29 para que obtengas más de lo que pagaste. Cuanto más caiga la acción por debajo de los $29, mayor será tu ganancia en la opción de venta. Si la acción cae a $26, tu opción de venta tiene un valor de $4 ($30 - $26) pero pagaste $1 por ella. Obtienes $3 o $300 por contrato.

Si el precio de la acción se mantiene por encima de los $30, la opción no tiene ventaja. Por ejemplo, si la acción se está negociando a $31 al vencimiento, la opción de venta no tendrá valor. Nadie quiere tener el derecho de vender la acción a $30 cuando pueden venderla al precio de mercado actual de $31 en este momento. La opción no tiene valor y los $100 pagados por la opción se pierden.

Preguntas frecuentes sobre operaciones de opciones

Aquí están los escenarios que pueden ocurrir, con explicaciones adicionales a continuación:

¿Qué es ejercer una opción?

Ejercer una opción es cuando usted acepta el puesto al que la opción le da derecho. La mayoría de las opciones no se entregan. Más bien, simplemente vende la opción si le genera ganancias.

Si una opción de compra tiene un precio de ejercicio de $50 y el precio de la acción es de $55 al vencimiento, puede vender su opción para obtener ganancias de la opción, o puede ejercer su opción y recibir 100 acciones a $50. La mayoría de los corredores cobran una tarifa por ejercer una opción.

¿Qué significa opciones de escritura?

Si compra una opción, alguien más “escribió” esa opción. Reciben la prima que usted pagó por la opción. Esa es su ganancia máxima, por lo que generalmente esperan que la opción caduque sin valor y puedan quedarse con la prima completa como ganancia. 

 

El emisor de la opción tiene la obligación de entregarle las acciones/posición si decide ejercer su opción.

¿Cómo se determinan las primas de las opciones?

La prima de una opción la determinan “los griegos”. Estas son variables que afectan el precio de la opción. Al vencimiento, lo único que importa es el precio del subyacente en relación con el precio de ejercicio, pero hasta el vencimiento, el precio de la opción se basa en otros factores como la volatilidad del subyacente, cuánto tiempo queda hasta el vencimiento ( denominado “valor temporal”) y otros factores.

¿Cuáles son las opciones dentro y fuera del dinero?

En el caso de una opción de compra, si el precio de las acciones ya está por encima del precio de ejercicio, se denomina "in the money". Si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio, la opción está "fuera del dinero". 

 

Para una opción de venta, si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio, la opción es in the money. Si el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio, la opción está fuera del dinero.

¿Es mejor negociar con opciones que con acciones?

Las opciones son una forma diferente de negociar en comparación con la compra o venta en corto de acciones directamente en la bolsa de valores. Un mercado no es mejor ni peor. Ambos tienen ventajas y desventajas. Con las opciones de compra, usted paga una prima (costo) inicial y tiene una fecha de vencimiento, pero puede obtener grandes rendimientos porcentuales si el activo subyacente hace lo que espera, ya que tiene una naturaleza apalancada. Con las acciones, usted es propietario del activo, no tiene vencimiento, pero debe destinar todo el capital para la operación (no solo una prima, que suele ser una pequeña fracción del precio de las acciones).

¿Cuál es la diferencia entre el volumen de opciones y el interés abierto de opciones?

El volumen de opciones es la cantidad de contratos que cambian dentro de un período de tiempo determinado, como un día. Esto se llama volumen diario de opciones. El interés abierto es cuántos contratos están pendientes o abiertos. Las operaciones con opciones están marcadas como “para abrir” o “para cerrar”, lo que significa que usted está comprando o vendiendo para abrir o cerrar su posición. Las posiciones abiertas existentes, además de las nuevas posiciones de opciones y las posiciones menos cerradas crean interés abierto. El interés abierto es diferente del volumen de opciones.