he_IL עִבְרִית
he_IL עִבְרִית en_US English fr_FR Français pl_PL Polski de_DE_formal Deutsch (Sie) lt_LT Lietuvių kalba uk Українська ro_RO Română ru_RU Русский nl_BE Nederlands (België) it_IT Italiano es_MX Español de México th ไทย zh_CN 简体中文 lv Latviešu valoda vi Tiếng Việt et Eesti ko_KR 한국어 pt_PT Português id_ID Bahasa Indonesia ms_MY Bahasa Melayu tr_TR Türkçe sr_RS Српски језик hr Hrvatski hi_IN हिन्दी ja 日本語 sw Kiswahili da_DK Dansk sl_SI Slovenščina el Ελληνικά fi Suomi cs_CZ Čeština sv_SE Svenska gd Gàidhlig

מחשבון אופציות מניות:
חשב את רווחי ההשקעה שלך

$

This field is required.
This field is required.

$

This field is required.

{{totalCost}}.00

$

This field is required.

$

This field is required.

{{(Ec * 100)}}%

0.00%

{{formatCurrency(Ec2)}}

$0.00

{{formatCurrency(Total)}}

{{Alltotal}}%

At expiration, your options could be worth {{ formatCurrency(expirationValue) }} for a total {{ gainOrLossText }} of {{ formatCurrency(Math.abs(gainOrLoss)) }}

At expiration, your options could be worth {{ formatCurrency(expirationValue) }} for a total {{ gainOrLossText }} of {{ formatCurrency(Math.abs(gainOrLoss)) }}

כיצד להשתמש במחשבון אפשרויות המניות

מחשבון אופציות המניות מציג לך תרחישים של רווח והפסד בקניית קול וקניית מכירה. זה קל לשימוש, זה חינם ודורש רק כמה פרטים.

כאן הם השלבים לחישוב הרווח הפוטנציאלי של האופציה שלך

  1. בחר אם אתה רוכש אופציה לקניית קול או אופציה לקניית פוט

  2. הזן את תאריך תפוגת האפשרות. זה אופציונלי, מכיוון שזה לא ישפיע על החישוב. הקלד את מחיר המחסום של האופציה.

  3. הקלד את מספר חוזים האפשרויות. זה ישפיע על העלות והרווח הכולל

  4. הזן את מחיר המניה לכל אופציה. כך מחירי האופציות נצטטים בדרך כלל באתרי פיננסים ופלטפורמות מסחר.

  5. העלות הכוללת מחושבת עבורך. העלות הכוללת של כל החוזים היא מחיר האופציה כפול 100 מניות, מאחר והחוזים הם ל-100 מניות.

 

6. הזן את מחיר המניה הנוכחי

7. הכנס את מחיר המניות המוערך בתום תקופת התפוגה. זהו המחיר היעד שאתה חושב שהמניה עשויה להתסחר בו לפני תום תקופת התפוגה. הזן הערכות שונות כדי לראות תרחישים שונים של רווח והפסד.

8. השינוי המשוער נחשב עבורך. זהו האחוז וההבדל בדולרים בין מחיר המניה המשוער בעתיד לבין המחיר הנוכחי של המניה.

9. החזר כולל על אופציה מחושב עבורך והוא הרווח בדולרים שאתה מרוויח מעל העלות. זה מציג גם את ההבדל האחוזי בין הרווח שלך לבין העלות.

מדריך בסיסי להבנת אפשרויות המניות

לרכוש אופציה על מניית נתונה נותן לבעל האופציה את הזכות לקנות (אופציה לקניה) או למכור (אופציה למכירה) את המניה הבסיסית במחיר מסוים (מחיר המסגרת) לפני תאריך מסוים (תאריך תפוגה).

הסבר על אפשרויות התקשורת

  • זהו דוגמה לאפשרות קריאה
  • בוא נניח שמניה מוסחת ב-48 דולר ואתה מאמין שהיא תעלה עוד יותר בחודשים הקרובים.
  • אתה קונה אופציה לקניית מניות במחיר מטבע של 50 דולרים ותפוגה בשלושה חודשים.
  • עבור אפשרות זו, עליך לשלם דמי עמלה (שנקראים פרמיום) של דולר 1 למניה. חוזה אופציה הוא עבור 100 מניות, לכן העלות של אפשרות זו היא 100 דולר. ללא קשר למחיר המניה הבסיסי, 100 דולר הם הסכום המרבי שאתה יכול להפסיד בעסקה זו. אם תקנה שני חוזים, העלות היא 200 דולר (פרמיום של דולר 1 כפול 200 מניות).
  • המחיר (הפרמיום) של אפשרות הקריאה שלך יתנדב עד תפוגה. לכן, תוכל למכור את האפשרות שלך בכל עת כדי לנעול רווח או הפסד.
  • אם מחיר המניה עולה, האופציה שלך ייתכן ותגדל בשווי. ההחזר הפוטנציאלי שלך הוא בלתי מוגבל.
  • אם מחיר המניה ירד, אופצייתך מצטמצמת בשווי. ובתום התפוגה, אם מחיר המניה נמוך מ-50 דולר, היא אינה שווה כלום.
  • זהו דוגמה לאפשרות קריאה
  • בוא נניח שמניה מוסחת ב-48 דולר ואתה מאמין שהיא תעלה עוד יותר בחודשים הקרובים.
  • אתה קונה אופציה לקניית מניות במחיר מטבע של 50 דולרים ותפוגה בשלושה חודשים.
  • עבור אפשרות זו, עליך לשלם דמי עמלה (שנקראים פרמיום) של דולר 1 למניה. חוזה אופציה הוא עבור 100 מניות, לכן העלות של אפשרות זו היא 100 דולר. ללא קשר למחיר המניה הבסיסי, 100 דולר הם הסכום המרבי שאתה יכול להפסיד בעסקה זו. אם תקנה שני חוזים, העלות היא 200 דולר (פרמיום של דולר 1 כפול 200 מניות).
  • המחיר (הפרמיום) של אפשרות הקריאה שלך יתנדב עד תפוגה. לכן, תוכל למכור את האפשרות שלך בכל עת כדי לנעול רווח או הפסד.
  • אם מחיר המניה עולה, האופציה שלך ייתכן ותגדל בשווי. ההחזר הפוטנציאלי שלך הוא בלתי מוגבל.
  • אם מחיר המניה ירד, אופצייתך מצטמצמת בשווי. ובתום התפוגה, אם מחיר המניה נמוך מ-50 דולר, היא אינה שווה כלום.

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מחיר המניות הוא 51 דולר בתום תוקף: זהו נקודת השוויון שלך.

מחיר המניות מעל 51 דולר בתום תקופת הפקדה: אתה מרוויח רווח מעבר לעלות שלך.

מחיר המניות נמוך מ-50 דולר בתום תקופת התפוגה: האופציה אינה שווה דבר ואתה מאבד את ה-100 דולר שבילית עליה.

המניה נמצאת בין 50.01 דולר ל-50.99 דולר בתום תוקף: יש לך הפסד חלקי בסכום של 100 דולר שביצעת על האופציה.

ככל שהתפוגה מתקרבת, אם המניה מתסחרת ב-55 דולר, האופציה שלך תכיל כנפית של כ-5 דולרים. כי זו הערך של האופציה. היא נותנת לך את הזכות לקנות את המניה ב-50 דולרים כאשר המניה נמצאת ב-55 דולרים. זו יתרון של 5 דולרים. אתה שילמת רק דולר אחד על החוזה ולכן אתה מרוויח רווח של 400 דולר ((5-1) x 100 מניות).

אם מחיר המניות עולה עוד יותר, אתה מרוויח רווח גדול יותר.

מה קורה אם המנייה עולה רק מעט? שילמת 1 דולר עבור האופציה, עם מחיר מקובע של 50 דולר. תוסיף את שני המחירים יחד כדי לקבל את נקודת השוויון שלך: 51 דולר. מחיר המניה צריך להתקדם מעל 51 דולר כדי שתרוויח כסף. 

אם מחיר המניה לא יתקדם מעל 51 דולר, אז תוכל למכור את האופציה בכל מחיר שתוכל לקבל כדי להפחית את ההפסד שלך. 

אם המניה מתסחרת ב-50 דולר או פחות בתום תקופת התפוגה, אפשרות לא שווה כלום, מכיוון שהיא אינה מספקת שום יתרון. אתה מאבד את ה-100 דולר שנוצרו ברכישת האופציה לקריאה, ללא קשר למרחק שבו מתפקעת מחיר המניה מתחת ל-50 דולר.

הסבר על אופציות מכירה

  • זהו דוגמה לאפשרות למכור. 
  • נניח שמניה מתסחרת ב-33 דולר ואתה חושב שהיא תרד בחודש הבא.
  • אתה יכול לקנות אפשרות למכור עם מחיר תקן של 30 דולרים ותפוגה בחודש אחד.
  • הנחה שהפרמיום הוא 1 דולר, כלומר הוא עולה 100 דולר לחוזה. אם תרכוש חוזה אחד, זהו הסיכון המרבי שלך להפסד בעסקה.
  • אם מחיר המניה יורד האפשרות שלך מתרבה בערך.
  • אם מחיר המנייה עולה, אפשרות הקנייה מתרווה פחות. בתום התפוגה, אם מחיר המניה גבוה מ-30 דולר, אפשרות הקנייה אינה שווה כלום.
  • זהו דוגמה לאפשרות למכור. 
  • נניח שמניה מתסחרת ב-33 דולר ואתה חושב שהיא תרד בחודש הבא.
  • אתה יכול לקנות אפשרות למכור עם מחיר תקן של 30 דולרים ותפוגה בחודש אחד.
  • הנחה שהפרמיום הוא 1 דולר, כלומר הוא עולה 100 דולר לחוזה. אם תרכוש חוזה אחד, זהו הסיכון המרבי שלך להפסד בעסקה.
  • אם מחיר המניה יורד האפשרות שלך מתרבה בערך.
  • אם מחיר המנייה עולה, אפשרות הקנייה מתרווה פחות. בתום התפוגה, אם מחיר המניה גבוה מ-30 דולר, אפשרות הקנייה אינה שווה כלום.

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מחיר המניה הוא 29 דולרים בסיום: זהו נקודת השוויון שלך.

מחיר המניה נמוך מ-29 דולר בתום תפוגה: אתה מרוויח רווח מעל עלותך.

מחיר המניות גבוה מעל 30 דולר בתום תקופת התפוגה: האופציה אינה שווה כלום ואתה מאבד את ה-100 דולר שביצעת עליה.

המניה נמצאת בין 29.01 דולר ל-29.99 דולר בתום התקופה: יש לך הפסד חלקי של ה-100 דולר שביצעת.

אם המניה יורדת מתחת ל-30 דולר, האפשרות שלך יש לה ערך מסוים, אך ייתכן שזה לא יהיה מספיק לפצות לך על הדולר האחד (100 דולר) ששילמת.

המחיר צריך לרדת מתחת ל-29 דולר כדי שתרוויח יותר ממה ששילמת. ככל שהמניה יורדת יותר מ-29 דולר, הרווח שלך מהאפשרות למכור יותר גדול. אם המניה יורדת ל-26 דולר, לאפשרות המכירה שלך יש ערך של 4 דולרים (30 דולרים - 26 דולרים), אך שילמת עליה דולר אחד. אתה מרוויח 3 דולרים או 300 דולרים לחוזה.

אם מחיר המניה נשאר מעל 30 דולר, האפשרות אין לה יתרון. לדוגמה, אם המניה נמכרת ב-31 דולרים בסיום התקופה, אפשרות המכירה תהיה חסרת ערך. אף אחד לא רוצה את הזכות למכור את המניה ב-30 דולרים כשהוא יכול למכור אותה במחיר הנוכחי של 31 דולרים כרגע. האפשרות אינה שווה כלום וה-100 דולר ששילמת על האפשרות מתפקדים.

שאלות נפוצות בסחר באפשרויות

כאן יש את התרחישים שיכולים להתרחש, עם הסברים נוספים למטה:

מהו מתרגל אפשרות?

להתעסק באפשרות היא כאשר אתה מקבל משלוח של התפקיד שהאפשרות נותנת לך את הזכות לו. רוב האפשרויות אינן מסופקות. במקום זאת, אתה פשוט מוכר את האפשרות אם היא מראה לך רווח.

אם לאפשרות קריאה יש מחיר מטבע של 50 דולר ומחיר המניה הוא 55 דולר בתום תקופת התוקף, אתה יכול למכור את האפשרות שלך כדי להבטיח את הרווח שלך על האפשרות, או, אתה יכול לממש את האפשרות שלך ולקבל 100 מניות במחיר של 50 דולר. רוב המתווכים גובים דמי עיסקה על מנת לממש אפשרות.

מה זה אומר לכתוב אפשרויות?

אם תקנה אופציה, מישהו אחר "כתב" את האופציה הזו. הם מקבלים את הפרימיום ששילמת עבור האופציה. זהו הרווח המרבי שלהם, לכן הם רגילים לקוות שהאופציה תפוג תוקף והם יקבלו את הפרימיום כולו כרווח. 

 

כותב האופציה נושא את החובה למסור את המניות/העמדה אליך אם תבחר לממש את האופציה שלך.

איך מוחלטים דמי האופציות?

הפרמיום של אופציה נקבע על ידי "היוונים". אלה הם משתנים שמשפיעים על מחיר האופציה. בתום תפוגה, הדבר היחיד שחשוב הוא מחיר הנכס הבסיסי ביחס למחיר המטבע, אך עד לתום תפוגה, מחיר האופציה מבוסס על גורמים אחרים כמו התנודות של הנכס הבסיסי, כמה זמן יש עד לתום תפוגה (נקרא "ערך הזמן"), וגורמים אחרים.

מהן אפשרויות בתוך הכסף ואפשרויות מחוץ לכסף?

עבור אופציה לקנייה, אם מחיר המניה כבר מעל מחיר המסירה, זה נקרא "בתוך הכסף". אם מחיר המניה נמוך ממחיר המסירה, האופציה היא "מחוץ לכסף". 

 

עבור אופציה למכירה, אם מחיר המניה נמוך ממחיר המסירה, האופציה היא בתוך הכסף. אם מחיר המניה גבוה ממחיר המסירה, האופציה היא מחוץ לכסף.

האם מסחר באפשרויות טוב יותר ממסחר במניות?

אפשרויות הן דרך שונה למסחר בהשוואה לקניית או מכירת מניות ישירות בבורסה. שוק אחד אינו טוב יותר או רע יותר. לשניים יתרונות וחסרונות. ברכישת אפשרויות אתה משלם עלות פרימיום מראש ויש לך תאריך תפוגה, אך אם הנכס הבסיסי עושה את מה שציפית תוכל להשיג תשואות באחוזים גבוהות מאוד מכיוון שיש להם טבע משוקלל. עם מניות אתה בעל הנכס, אין לך תאריך תפוגה, אך עליך להוציא את כל ההון לעסקה (לא רק פרימיום, שבדרך כלל הוא רק רענן מן המחיר של המניה).

מה ההבדל בין נפח אפשרויות וריבית פתיחת אפשרויות?

נפח האפשרויות הוא מספר החוזים שמשתנה בתקופה נתונה, כמו לדוגמה יום. זה נקרא נפח אפשרויות יומי. ריבית פתוחה היא כמה חוזים שנותרים פתוחים או פתוחים. עסקאות אופציות מסומנות "לפתיחה" או "לסגירה" שפירושן שאתה או קונה או מוכר כדי לפתוח או לסגור את העמדה שלך. עמדות פתוחות קיימות, פלוס עמדות אופציות חדשות, פחות עמדות סגורות יוצרות ריבית פתוחה. ריבית פתוחה היא שונה מנפח האפשרויות.

© זכויות יוצרים 2023 StockOptionsCalculator.com. כל הזכויות שמורות.
עקוב אחרינו
Facebook Instagram Linkedin Youtube