Calculator de opțiuni de acțiuni:
Calculați profiturile investiției dumneavoastră

Cum să utilizați calculatorul de opțiuni de acțiuni

Calculatorul de opțiuni de acțiuni vă arată scenarii de profit și pierdere pentru cumpărarea de opțiuni de cumpărare și vânzare. Este ușor de utilizat, este gratuit și necesită doar câteva informații.

Aici sunt pașii pentru calcularea profitului potențial al opțiunii tale.

  1. Alegeți dacă cumpărați o opțiune de cumpărare sau o opțiune de vânzare.
  2. Introduceți data de expirare a opțiunii. Aceasta este opțională, deoarece nu va afecta calculul. Tastați prețul de exercitare al opțiunii.
  3. Introduceți numărul de contracte de opțiuni. Acest lucru va afecta costul și profitul total.
  4. Introduceți prețul pe acțiune al opțiunii. Acesta este modul în care prețurile opțiunilor sunt în mod obișnuit citate pe site-urile financiare și platformele de tranzacționare.
  5. Costul total este calculat pentru dvs. Costul total al fiecărui contract este prețul opțiunii x 100 acțiuni, deoarece contractele sunt pentru 100 de acțiuni.


 

6. Introduceți prețul curent al acțiunii.

7. Introduceți Prețul estimat al acțiunii la expirare. Acesta este prețul țintă la care credeți că acțiunea ar putea fi tranzacționată înainte de expirare. Introduceți diferite estimări pentru a vedea diverse scenarii de profit și pierdere.

8. Schimbarea estimată este calculată pentru dvs. Este procentul și diferența în dolari între prețul estimat viitor al acțiunii și prețul curent al acțiunii.

9. Rata totală de rentabilitate a opțiunii este calculată pentru dvs. și reprezintă profitul în dolari pe care îl obțineți în plus față de cost. De asemenea, arată diferența procentuală între profitul dvs. și cost.

Ghid de bază pentru înțelegerea opțiunilor de acțiuni

Cumpărarea unei opțiuni de acțiuni oferă proprietarului opțiunii dreptul de a cumpăra (opțiune de cumpărare) sau de a vinde (opțiune de vânzare) acțiunile subiacente la un preț specificat (preț de exercitare) înainte unei anumite date (dată de expirare).

Opțiunile de cumpărare explicate

Iată scenariile care pot avea loc, cu explicații suplimentare mai jos:

Prețul acțiunilor este de 51 dolari la expirare: acesta este punctul de echilibru.

Prețul acțiunilor este peste 51 de dolari la expirare: obțineți un profit în plus față de costul dumneavoastră.

Prețul acțiunii este sub 50 de dolari la expirare: opțiunea de cumpărare nu valorează nimic și pierzi cei 100 de dolari pe care i-ai cheltuit pe ea.

Acțiunile se află între 50,01 $ și 50,99 $ la expirare: aveți o pierdere parțială a celor 100 $ cheltuiți pentru opțiune.

Pe măsură ce se apropie data de expirare, dacă acțiunile se tranzacționează la 55 de dolari, opțiunea dvs. va avea probabil o primă de aproximativ 5 dolari. Deoarece aceasta este valoarea opțiunii. Vă oferă dreptul de a cumpăra acțiunile la 50 de dolari în timp ce acestea se află la 55 de dolari. Acesta este un avantaj de 5 dolari. Ați plătit doar 1 dolar pentru contractul de opțiune, deci obțineți un profit de 400 de dolari ((5-1) x 100 acțiuni).

Dacă prețul acțiunilor crește și mai mult, veți obține un profit mai mare.

Dar dacă prețul acțiunilor crește doar puțin? Ați plătit 1 dolar pentru opțiune, cu un preț de exercitare de 50 de dolari. Adunați aceste două valori pentru a obține punctul de echilibru: 51 de dolari. Prețul acțiunilor trebuie să depășească 51 de dolari pentru a face bani. 

Dacă prețul acțiunilor nu depășește 51 de dolari, puteți vinde opțiunea pentru orice sumă pentru a reduce pierderea. 

Dacă acțiunile se tranzacționează la 50 de dolari sau mai puțin la expirare, opțiunea nu valorează nimic, deoarece nu oferă niciun avantaj. Pierdeți cei 100 de dolari cheltuiți pentru opțiunea de cumpărare, indiferent cât de mult scade prețul acțiunilor sub 50 de dolari.

Explicația opțiunilor de vânzare

Iată scenariile care pot avea loc, cu explicații suplimentare mai jos:

Prețul acțiunilor este de 29 de dolari la expirare: acesta este punctul tău de echilibru.

Prețul acțiunilor este sub 29 de dolari la expirare: obțineți un profit peste costul dvs.

Prețul acțiunilor este mai mare de 30 dolari la expirare: opțiunea de cumpărare nu valorează nimic și pierzi cei 100 de dolari cheltuiți pe ea.

Acțiunile se află între 29,01 $ și 29,99 $ la expirare: aveți o pierdere parțială a celor 100 $ pe care i-ați cheltuit pentru opțiune.

Dacă acțiunile scad sub 30 de dolari, opțiunea ta are o anumită valoare, dar poate să nu fie suficientă pentru a te compensa pentru cei 1 dolar (100 de dolari) pe care i-ai plătit.

Prețul trebuie să scadă sub 29 de dolari pentru a câștiga mai mult decât ai plătit. Cu cât acțiunile scad mai mult sub 29 de dolari, profitul opțiunii tale de vânzare va fi mai mare. Dacă acțiunile scad la 26 de dolari, opțiunea ta de vânzare are o valoare de 4 dolari (30 de dolari - 26 de dolari), dar ai plătit 1 dolar pentru ea. Obții un profit net de 3 dolari sau 300 de dolari pe contract.

Dacă prețul acțiunilor rămâne peste 30 de dolari, opțiunea nu are nicio avantaj. De exemplu, dacă acțiunile se tranzacționează la 31 de dolari la expirare, opțiunea de vânzare va fi fără valoare. Nimeni nu dorește dreptul de a vinde acțiunile la 30 de dolari când le poate vinde acum la prețul de piață curent de 31 de dolari. Opțiunea este fără valoare și cei 100 de dolari plătiți pentru opțiune sunt pierduți.

Întrebări frecvente despre tranzacționarea opțiunilor

Iată scenariile care pot avea loc, cu explicații suplimentare mai jos:

Ce înseamnă exercitarea unei opțiuni?

Exercitarea unei opțiuni înseamnă să preiei poziția pe care opțiunea ți-o oferă dreptul să o ai. Majoritatea opțiunilor nu sunt livrate. Mai degrabă, vinzi doar opțiunea dacă îți aduce profit.

Dacă o opțiune de cumpărare are un preț de exercitare de 50 de dolari și prețul acțiunii este de 55 de dolari la expirare, poți vinde opțiunea pentru a-ți realiza profitul pe opțiune sau poți exercita opțiunea și să primești 100 de acțiuni ale acțiunii la prețul de 50 de dolari. Majoritatea brokerilor percep o taxă pentru exercitarea unei opțiuni.

Ce înseamnă să scrii opțiuni?

Dacă cumperi o opțiune, altcineva a "scris" acea opțiune. Ei primesc prima pe care ai plătit-o pentru opțiune. Aceasta este profitul lor maxim, așa că, de obicei, speră că opțiunea expiră fără valoare și ei pot păstra întreaga primă ca profit. 

 

Persoana care scrie opțiunea are obligația de a-ți livra acțiunile/poziția dacă alegi să-ți exerciți opțiunea.

Cum sunt determinate primele de opțiuni?

Prima unei opțiuni este determinată de "greci". Aceștia sunt variabile care afectează prețul opțiunii. La expirare, singurul lucru care contează este prețul activului suport în raport cu prețul de exercitare, dar până la expirare, prețul opțiunii se bazează pe alți factori, cum ar fi volatilitatea activului suport, cât timp mai este până la expirare (numită "valoare temporală") și alți factori.

Ce sunt opțiunile în bani și opțiunile în afara banilor?

Pentru o opțiune de cumpărare, dacă prețul acțiunilor este deja mai mare decât prețul de exercitare, aceasta se numește "în bani". Dacă prețul acțiunilor este mai mic decât prețul de exercitare, opțiunea este "în afara banilor". 

 

Pentru o opțiune de vânzare, dacă prețul acțiunilor este mai mic decât prețul de exercitare, opțiunea este în bani. Dacă prețul acțiunilor este mai mare decât prețul de exercitare, opțiunea este în afara banilor.

Este tranzacționarea opțiunilor mai bună decât acțiunile?

Opțiunile reprezintă o modalitate diferită de tranzacționare în comparație cu cumpărarea sau vânzarea directă a acțiunilor pe bursă. Nu există o piață mai bună sau mai rea. Ambele au avantaje și dezavantaje. Prin cumpărarea de opțiuni, plătiți o primă în avans și aveți o dată de expirare, dar puteți obține randamente procentuale mari dacă activele de bază fac ceea ce vă așteptați, deoarece au un caracter apalancat. Cu acțiunile, dețineți activele, nu există o dată de expirare, dar trebuie să investiți întreg capitalul pentru tranzacție (nu doar o primă, care este în mod obișnuit o fracțiune mică din prețul acțiunii).

Care este diferența dintre volumul opțiunii și interesul deschis pentru opțiuni?

Volumul opțiunilor reprezintă numărul de contracte care se schimbă într-un anumit interval de timp, cum ar fi o zi. Acesta este numit volumul zilnic al opțiunilor. Interesul deschis reprezintă câte contracte sunt în așteptare sau deschise. Tranzacțiile cu opțiuni sunt marcate "pentru a deschide" sau "pentru a închide", ceea ce înseamnă că fie cumpărați, fie vindeți pentru a vă deschide sau închide poziția. Pozițiile deschise existente, plus noile poziții opțiune, mai puțin pozițiile închise, creează interesul deschis. Interesul deschis este diferit de volumul opțiunilor.