Trình tính toán Tùy chọn Cổ phiếu:
Tính toán Lợi nhuận Đầu tư của bạn

Cách sử dụng máy tính tùy chọn cổ phiếu

Máy tính tùy chọn cổ phiếu cho bạn xem các kịch bản lợi nhuận và lỗ khi mua call và put. Nó dễ sử dụng, miễn phí và chỉ yêu cầu một vài thông tin.

Dưới đây là các bước để tính toán lợi nhuận tiềm năng của tùy chọn của bạn.

  1. Chọn xem bạn đang mua tùy chọn gọi hay tùy chọn đặt.
  2. Nhập ngày đáo hạn của tùy chọn. Điều này là tùy chọn, vì nó sẽ không ảnh hưởng đến việc tính toán. Nhập giá đình chỉ của tùy chọn.
  3. Nhập số hợp đồng tùy chọn. Điều này sẽ ảnh hưởng đến chi phí và tổng lợi nhuận.
  4. Nhập giá mỗi cổ phiếu của tùy chọn. Đây là cách giá tùy chọn thường được trích dẫn trên các trang web tài chính và nền tảng giao dịch.
  5. Tổng chi phí được tính toán cho bạn. Tổng chi phí của mỗi hợp đồng là giá tùy chọn x 100 cổ phiếu, vì hợp đồng là cho 100 cổ phiếu.


 

6. Nhập giá hiện tại của cổ phiếu.

7. Chèn Giá ước tính cổ phiếu tại Ngày đáo hạn. Đây là giá mục tiêu bạn nghĩ rằng cổ phiếu có thể giao dịch trước khi đáo hạn. Nhập các ước tính khác nhau để xem các kịch bản lợi nhuận và lỗ hấp dẫn.

8. Thay đổi dự kiến được tính toán cho bạn. Đó là phần trăm và khác biệt đô la giữa giá cổ phiếu tương lai ước tính và giá cổ phiếu hiện tại.

9. Tổng lợi nhuận từ Tùy chọn được tính toán cho bạn và là lợi nhuận đô la bạn kiếm được vượt quá chi phí. Nó cũng hiển thị phần trăm khác biệt giữa lợi nhuận và chi phí của bạn.

Hướng dẫn cơ bản để hiểu về Quyền chọn cổ phiếu

Việc mua một quyền chọn cổ phiếu cho phép người sở hữu quyền chọn mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) cổ phiếu cơ bản với một giá cụ thể (giá chấp nhận) trước một ngày nhất định (ngày hết hạn).

Giải thích về Tùy chọn Mua

Dưới đây là các tình huống có thể xảy ra, với các giải thích chi tiết bên dưới:

Giá cổ phiếu là $51 khi đến hạn: đây là điểm hoà vốn của bạn.

Giá cổ phiếu vượt quá 51 đô la vào ngày đáo hạn: bạn thu được lợi nhuận vượt quá chi phí ban đầu của bạn.

Giá cổ phiếu dưới 50 đô la vào ngày đáo hạn: cuộc gọi không có giá trị và bạn mất 100 đô la đã chi trên nó.

Cổ phiếu nằm trong khoảng từ $50.01 đến $50.99 vào ngày đáo hạn: bạn sẽ gánh chịu một phần thua lỗ trị giá $100 mà bạn đã chi cho tùy chọn.

Khi đến hạn, nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 55 đô la, tùy chọn của bạn có thể có giá trị khoảng 5 đô la. Bởi vì đó là giá trị của tùy chọn. Nó cho bạn quyền mua cổ phiếu với giá 50 đô la trong khi cổ phiếu đang ở mức 55 đô la. Đó là lợi thế 5 đô la. Bạn chỉ trả 1 đô la cho hợp đồng tùy chọn nên bạn thu được lợi nhuận 400 đô la ((5-1) x 100 cổ phiếu).

Nếu giá cổ phiếu tăng hơn nữa, bạn sẽ thu được lợi nhuận lớn hơn.

Nhưng nếu giá cổ phiếu chỉ tăng một chút? Bạn trả 1 đô la cho tùy chọn, với giá đặt cọc là 50 đô la. Cộng hai số này lại để tính điểm cắt lỗ của bạn: 51 đô la. Giá cổ phiếu cần phải vượt qua mức 51 đô la để bạn kiếm được tiền. 

Nếu giá cổ phiếu không vượt qua mức 51 đô la, bạn có thể bán tùy chọn với giá bất kỳ để giảm thiểu thiệt hại. 

Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 50 đô la hoặc thấp hơn khi đến hạn, tùy chọn sẽ không có giá trị, vì nó không mang lại lợi thế nào. Bạn mất 100 đô la đã chi trả cho tùy chọn, bất kể giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức 50 đô la.

Giải thích về Put Options

Dưới đây là các tình huống có thể xảy ra, với các giải thích chi tiết bên dưới:

Giá cổ phiếu là $29 khi đến hạn: đây là điểm hoà vốn của bạn.

Giá cổ phiếu dưới 29 đô la khi đến hạn: bạn thu được lợi nhuận vượt quá chi phí ban đầu của bạn.

Giá cổ phiếu vượt qua 30 đô la vào ngày đáo hạn: cuộc gọi không có giá trị và bạn mất 100 đô la đã bỏ ra để mua nó.

Cổ phiếu nằm trong khoảng từ $29.01 đến $29.99 khi đến hạn: bạn sẽ gánh chịu một phần thiệt hại của số tiền $100 bạn đã chi trả.

Nếu cổ phiếu giảm dưới 30 đô la, tùy chọn của bạn sẽ có giá trị nhưng có thể không đủ để bù đắp cho số tiền 1 đô la (100 đô la) bạn đã trả.

Giá cần phải giảm dưới 29 đô la để bạn kiếm được nhiều hơn số tiền bạn đã trả. Càng giảm dưới 29 đô la nhiều hơn, lợi nhuận từ tùy chọn bán cổ phiếu của bạn càng lớn. Nếu cổ phiếu giảm xuống 26 đô la, tùy chọn bán cổ phiếu của bạn có giá trị là 4 đô la (30 đô la - 26 đô la) nhưng bạn đã trả 1 đô la cho nó. Bạn thu về 3 đô la hoặc 300 đô la cho mỗi hợp đồng.

Nếu giá cổ phiếu vẫn trên 30 đô la, tùy chọn không có lợi thế. Ví dụ, nếu cổ phiếu được giao dịch ở mức 31 đô la vào ngày đáo hạn, tùy chọn bán cổ phiếu sẽ không có giá trị. Không ai muốn có quyền bán cổ phiếu với giá 30 đô la khi họ có thể bán nó với giá thị trường hiện tại là 31 đô la ngay bây giờ. Tùy chọn không có giá trị và số tiền 100 đô la trả cho tùy chọn bị mất.

Câu hỏi thường gặp về giao dịch tùy chọn

Dưới đây là các tình huống có thể xảy ra, với các giải thích chi tiết bên dưới:

Những gì đang tập thể dục một lựa chọn?

Việc thực hiện một lựa chọn là khi bạn nhận giao vị trí mà lựa chọn cho phép bạn làm. Hầu hết các lựa chọn không được giao. Thay vào đó, bạn chỉ cần bán lựa chọn nếu nó mang lại lợi nhuận cho bạn.

Nếu một lựa chọn mua có giá đặt cọc là $50 và giá cổ phiếu là $55 vào ngày đáo hạn, bạn có thể bán lựa chọn của mình để thực hiện lợi nhuận từ lựa chọn hoặc bạn có thể thực hiện lựa chọn của mình và nhận 100 cổ phiếu với giá $50. Hầu hết các sàn giao dịch tính phí cho việc thực hiện một lựa chọn."

Viết tùy chọn có nghĩa là gì?

Nếu bạn mua một tùy chọn, ai đó đã "viết" tùy chọn đó. Họ nhận được phí mà bạn trả cho tùy chọn. Đó là lợi nhuận tối đa của họ, vì vậy họ thường hy vọng tùy chọn hết hạn vô giá trị và họ được giữ toàn bộ phí làm lợi nhuận. 

 

Người viết tùy chọn có nghĩa vụ giao hàng cổ phiếu/vị trí cho bạn nếu bạn chọn thực hiện tùy chọn của mình.

Cách xác định phí của tùy chọn là như thế nào?

Phí của một tùy chọn được xác định bởi "các yếu tố Hy Lạp". Đây là các biến số ảnh hưởng đến giá của tùy chọn. Vào thời điểm đáo hạn, điều quan trọng duy nhất là giá của tài sản cơ bản so với giá tiêu chuẩn, nhưng cho đến thời điểm đáo hạn, giá của tùy chọn dựa trên các yếu tố khác như biến động của tài sản cơ bản, thời gian còn lại đến hạn (gọi là "giá trị thời gian"), và các yếu tố khác."

Các lựa chọn có giá trị và các lựa chọn không có giá trị là gì?

Đối với lựa chọn mua, nếu giá cổ phiếu đã vượt quá giá chấp nhận, đó được gọi là "có giá trị". Nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá chấp nhận, lựa chọn đó là "không có giá trị". 

 

Đối với lựa chọn bán, nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá chấp nhận, lựa chọn đó có giá trị. Nếu giá cổ phiếu cao hơn giá chấp nhận, lựa chọn đó không có giá trị.

Giao dịch quyền chọn có tốt hơn giao dịch cổ phiếu không?

Quyền chọn là một cách khác để giao dịch so với việc mua hoặc bán cổ phiếu trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán. Không có thị trường nào tốt hơn hay xấu hơn. Cả hai đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Khi mua quyền chọn, bạn phải trả một khoản phí trước (chi phí) và có một ngày hết hạn, nhưng có thể thu được lợi nhuận lớn nếu tài sản cơ bản thực hiện những gì bạn mong đợi vì tính đòn bẩy của nó. Khi mua cổ phiếu, bạn sở hữu tài sản, không có ngày hết hạn, nhưng phải đầu tư toàn bộ vốn cho giao dịch (không chỉ là một khoản phí, thường chỉ là một phần nhỏ của giá cổ phiếu).

Sự khác biệt giữa khối lượng tùy chọn và lãi suất mở tùy chọn là gì?

Khối lượng tùy chọn là số lượng hợp đồng thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định, như một ngày. Đây được gọi là khối lượng tùy chọn hàng ngày. Lãi suất mở tùy chọn là số lượng hợp đồng chưa giải quyết hoặc đang mở. Giao dịch tùy chọn được đánh dấu "mở" hoặc "đóng" có nghĩa là bạn đang mua hoặc bán để mở hoặc đóng vị trí của bạn. Các vị trí mở hiện có, cộng với các vị trí tùy chọn mới, trừ các vị trí đã đóng tạo ra lãi suất mở. Lãi suất mở khác với khối lượng tùy chọn.